Криптовалюта для консультантов: AI-агенты и интернет-деньги

Я всегда говорю, что роботам понадобятся программируемые интернет-деньги — настало ли это время?

В сегодняшнем выпуске новостной рассылки "Криптовалюта для советников", Питер Гаффни из Inveniam объясняет, как агенты ИИ смогут взаимодействовать с криптовалютами и стейблкоинами, а также управлять инвестициями.

Затем, в разделе "Спросите эксперта", Брайан Куршен из DAiM предоставляет аналитические данные о тенденциях, которые он наблюдает у инвесторов на рынке.

Благодарим нашего спонсора этого выпуска новостной рассылки, Grayscale.

– Сара Мортон

Агентные капитальные рынки, построенные на токенизации

Управление капиталом становится все более цифровым — это сейсмический сдвиг, набирающий обороты по мере сближения традиционных и цифровых активов. То, что началось с пилотных проектов, таких как платформа Crescendo от JPMorgan два года назад, теперь превратилось в агрегаторы инвестиционных стратегий на блокчейне и автоматизированные модельные портфели, позволяя индивидуальным управляющим капиталом масштабировать свои возможности по управлению портфелями.

Возможно, самым сильным фундаментальным драйвером этого сдвига является включение AI Агентов. Агенты — это акторы в цифровой среде, которые учатся на своем окружении и уполномочены принимать решения на основе набора руководящих принципов. Одним из популярных примеров является агент доходности децентрализованных финансов (DeFi), который существует внутри децентрализованного приложения (dApp) и имеет разрешение на внесение, снятие и повторное внесение капитала пользователя через DeFi стратегии доходности, которые в любой момент времени наилучшим образом обеспечивают желаемый результат для пользователя. Это полностью автоматизированный подход, при котором пользователь доверяет агенту принимать непрерывные решения в режиме реального времени, сканируя криптопространство для обеспечения правильного распределения.

Ранние участники рынка, такие как ParaFi, Exodus и Andreessen Horowitz (a16z) все подчеркивают, что к концу десятилетия искусственный интеллект будет обеспечивать большинство транзакций в блокчейне, некоторые отмечают масштабные платежи агентов в стейблкоинах, тогда как другие указывают на огромные запросы данных из неизменяемой базы данных, которой является блокчейн, что приведет к 90% всех транзакций в блокчейне.

При приблизительно $300 млрд и $35 млрд в предложении стейблкоинов и токенизированных реальных активов соответственно, инвесторы и участники, использующие эти инструменты, откроют для себя вселенную ИИ, недоступную для традиционных игроков. Новые управляющие капиталом могут устанавливать премию на цены и доступ к альтернативным и специализированным стратегиям, недостижимым для классических участников. Это создает сдвиг или размывание границ между эксклюзивным обслуживанием частного банкинга и стандартизированным управлением капиталом, позволяя финансовым консультантам эффективно обслуживать клиентов всех размеров с разнообразием инвестиционных стратегий.

(Источник Отчет a16z о состоянии криптовалют в 2025 году)

Недавние интеграции ИИ со стороны криптосред, таких как связывание метаданных реальных активов с агентами ИИ на платформе MANTRA через протокол Model Context Protocol (MCP), и MCP кошелька Coinbase соединение с Claude и Gemini позволяет осуществлять запросы данных по криптовалютам в режиме реального времени, а также предоставляет агентам ИИ возможность запрашивать и интерпретировать данные блокчейна, балансы и состояния смарт-контрактов. Подобные инициативы расширяют возможности за пределы криптовалют, охватывая более широкие капитальные рынки, где агенты ИИ могут запрашивать, интерпретировать и действовать на основе проверенных данных об активах в ключевых классах частных рыночных активов.

Для консультантов агентные капитальные рынки означают стратегии портфеля, которые самостоятельно корректируются, собирают налоговые убытки в режиме реального времени и динамически ребалансируют активы среди токенизированных активов и доходности DeFi. Это знаменует собой скачок в управлении как криптовалютами, так и ончейн ценными бумагами, сигнализируя о новой эпохе, в которой надежные данные и автоматизированный интеллект определяют следующее поколение управления капиталом.

- Питер Гаффни, директор по DeFi и цифровой торговле, Inveniam

Спросите у эксперта

В. Какие тенденции вы наблюдаете у инвесторов на текущем рынке?

В то время как стейблкоины продолжают развиваться, биткойн остаётся якорем рыночных настроений — и мы наблюдаем проверку этого.

Несмотря на недавние разочарования в динамике цены биткоина, стоит отметить, что откат в середине октября (10-15%) является одним из самых плавных за весь бычий цикл. В середине октября долгосрочные держатели распродали активы на миллиарды, однако ETF и трасты цифровых активов (DAT) компенсировали лишь малую часть этого спроса. Интересный момент? Активность китов и голубых китов незаметно начала снова расти примерно с 10 октября — это положительный сигнал для долгосрочного прогноза биткоина.

Одна из тенденций, за которой мы внимательно следим, — это то, как инвесторы попадаются в ловушки краткосрочной торговли: пытаются поймать момент на рынке или гонятся за альткоинами, чтобы компенсировать упущенную прибыль. Это сложная игра, особенно с учетом налогов и рисков тайминга рынка. Также стоит отметить: биткойн относительно близок к своим историческим максимумам, тогда как многие альткоины по-прежнему значительно отстают.

Что касается дальнейших перспектив, несмотря на то, что прогнозы на оставшуюся часть года выглядят конструктивными, особенно благодаря импульсу от ориентированного на стейблкоины закона Genius Act, наше видение остаётся долгосрочным. Мы считаем, что у биткоина есть потенциал достичь отметки в $500 000 к 2030 году.

- Брайан Куршен, генеральный директор DAiM

Продолжайте читать

• IBM объявляет о платформа для поддержки банков участие в деятельности, связанной с криптовалютами, стейблкоинами и токенизацией.
• Western Union планирует запустить стейблкоин для пользователей в своей платежной сети.
• Visa продолжает развивать свои стратегия стейблкоинов с интеграциями в четыре дополнительные блокчейна.