Crypto per Consulenti: Agenti AI e Denaro su Internet

Dico sempre che i robot avranno bisogno di denaro programmabile su internet — è arrivato il momento?

Nell’edizione odierna della newsletter "Crypto per Consulenti", Peter Gaffney da Inveniam spiega come gli agenti AI saranno in grado di interagire con criptovalute e stablecoin e gestire gli investimenti.

Poi, nella sezione "Chiedi a un Esperto", Bryan Courchesne da DAiM fornisce approfondimenti sulle tendenze che osserva negli investitori nel mercato.

Grazie al nostro sponsor della newsletter di questa settimana, Grayscale.

– Sarah Morton

Mercati Capitali Agentici Basati sulla Tokenizzazione

La gestione patrimoniale è sempre più digitale — un cambiamento epocale che sta guadagnando slancio mentre asset tradizionali e digitali si convergono. Ciò che è iniziato con progetti pilota come la piattaforma Crescendo di JPMorgan due anni fa si è ora evoluto in aggregatori di strategie di investimento on-chain e portafogli modello automatizzati, consentendo ai gestori patrimoniali individuali di ampliare le proprie capacità di gestione del portafoglio.

Forse il motore sottostante più forte di questo cambiamento è l'inclusione degli Agenti AI. Gli agenti sono attori all'interno di un ambiente digitale che apprendono dal loro contesto e sono autorizzati a prendere decisioni basate su un insieme di linee guida. Un esempio popolare è un Agente di rendimento (Yield Agent) della finanza decentralizzata (DeFi) che esiste all'interno di un'applicazione decentralizzata (dApp) ed è autorizzato a depositare, prelevare e ri-depositare il capitale degli utenti attraverso strategie di rendimento DeFi che generano al meglio il risultato di performance desiderato dall'utente in ogni momento. Si tratta di un approccio completamente automatico in cui l'utente si fida dell'agente per prendere decisioni continue e in tempo reale, scansionando il panorama crypto per garantire allocazioni adeguate.

Primi attori di mercato come ParaFi, Exodus, e Andreessen Horowitz (a16z) sottolineano tutti come l'intelligenza artificiale guiderà la maggior parte delle transazioni on-chain entro la fine del decennio, alcuni citando agenti che pagano in stablecoin su larga scala, altri evidenziando l'enorme quantità di interrogazioni di dati dal database immutabile che è una blockchain, con una conseguenza del 90% di tutte le transazioni on-chain.

Con circa 300 miliardi di dollari in stablecoin e 35 miliardi di dollari in asset reali tokenizzati, rispettivamente, gli investitori e gli adottanti di questi si apriranno all’universo dell’IA, a cui i partecipanti tradizionali semplicemente non possono accedere. I gestori di patrimoni emergenti possono comandare un premio sul prezzo e sull’accesso a strategie alternative e personalizzate che gli operatori tradizionali non sono in grado di offrire. Questo crea uno spostamento o una sfumatura dei confini tra la natura di servizio esclusivo del private banking e la gestione patrimoniale standardizzata, consentendo ai consulenti finanziari di servire efficacemente clienti di ogni dimensione con una gamma di strategie di investimento.

(Fonte Rapporto a16z sullo Stato delle Criptovalute 2025)

Recenti integrazioni di IA da parte di attori nativi della criptovaluta, come il collegamento dei metadati di asset reali ad agenti IA su MANTRA tramite Model Context Protocol (MCP), e MCP di Coinbase Wallet la connettività a Claude e Gemini consente interrogazioni crypto in tempo reale, ovvero la capacità per gli agenti AI di richiedere e interpretare dati blockchain, saldi e stati di smart contract. Iniziative di questo tipo ampliano le capacità oltre le criptovalute, estendendole ai mercati dei capitali più ampi, dove gli agenti AI possono interrogare, interpretare ed agire su dati verificati di asset attraverso le principali classi di asset del mercato privato.

Per i consulenti, mercati dei capitali agentici significano strategie di portafoglio che si auto-regolano, raccolgono le perdite fiscali in tempo reale e riequilibrano dinamicamente tra asset tokenizzati e rendimenti DeFi. Questo segna un salto nella gestione sia delle criptovalute sia dei titoli on-chain, indicando una nuova era in cui dati affidabili e intelligenza automatizzata definiscono la prossima generazione di gestione patrimoniale.

- Peter Gaffney, direttore di DeFi & Trading Digitale, Inveniam

Chiedi a un Esperto

D. Quali tendenze sta osservando dagli investitori nell'attuale mercato?

Mentre le stablecoin continuano a evolversi, il bitcoin rimane l'ancora del sentiment di mercato — e stiamo assistendo a una verifica di ciò.

Nonostante la recente frustrazione per l’andamento del prezzo del bitcoin, vale la pena notare che il pullback di metà ottobre (10-15%) è tra i più contenuti di qualsiasi ciclo rialzista. A metà ottobre, i detentori a lungo termine hanno liquidato miliardi, mentre gli ETF e i digital asset trust (DAT) sono intervenuti con solo una frazione di quella domanda. La parte interessante? L’attività delle “whale” e delle “blue whale” è silenziosamente ricominciata ad aumentare intorno al 10 ottobre — un segnale salutare per le prospettive a lungo termine del bitcoin.

Una tendenza che stiamo monitorando attentamente riguarda gli investitori che cadono in trappole di trading a breve termine: cercare di cronometrare il mercato o inseguire altcoin per recuperare i guadagni. È un gioco difficile, soprattutto considerando le tasse e i rischi legati al market timing. Vale anche la pena notare: il bitcoin è relativamente vicino ai suoi massimi storici, mentre molte altcoin rimangono significativamente più in calo.

Per quanto riguarda il futuro, sebbene le prospettive per il resto dell’anno appaiano costruttive, soprattutto grazie all’impulso derivante dal Genius Act incentrato sulle stablecoin, la nostra visione rimane a lungo termine. Riteniamo che il bitcoin possa raggiungere i 500.000 dollari entro il 2030.

- Bryan Courchesne, CEO, DAiM

Continua a leggere

• IBM annuncia un piattaforma per supportare le banche impegnarsi in attività legate a criptovalute, stablecoin e tokenizzazione.
• Western Union prevede di lanciare un stablecoin per gli utenti della sua rete di pagamento.
• Visa si espande su sua strategia stablecoin con integrazioni in altre quattro blockchain.