Биткойн, Эфир, XRP и Догикоин отстают от акций на фоне роста индекса VIX и повышения нервозности

Рынок находится в режиме рискованных инвестиций, акции ведут основные криптовалюты вверх, но индикатор страха Уолл-стрит, VIX, вызывает некоторое беспокойство.

В понедельник эталонный индекс Уолл-стрит S&P 500 установил рекордный максимум в течение четвёртого подряд торгового дня, достигнув отметки в 6 519 пунктов. Технологичный индекс Nasdaq также достиг рекордных значений за всю историю, а Dow Jones торговался близко к максимуму, зафиксированному в четверг.

Акции выросли, игнорируя пессимистичный сентябрьский опрос в производственном секторе, на фоне снижения доходности облигаций в преддверии ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в среду. Согласно фьючерсам на ставки фонда Федерального резерва, трейдеры ожидают снижение ставок до 3% с текущих 4,25% в течение ближайших 12 месяцев.

Тем не менее, биткойн BTC$89 460,07 не имел чёткого направления, колеблясь между $114 000 и $117 000, формируя нерешительную свечу Додзи. На момент написания статьи он торговался по цене $115 860, продолжая безынициативный торговый паттерн ниже рекордных максимумов выше $124 000, достигнутых в августе.

Мрачная динамика цен, вероятно, связана с долгосрочными держателями продолжают фиксировать прибыль и противодействуя бычьему давлению со стороны притоков в спотовые ETF.

Другие крупные токены, такие как эфир ETH$3 025,25, XRP$2,0308 и догикоин (DOGE), также потеряли восходящий импульс.

Токен эфира Ethereum снизился с почти $4,800 до $4,500 за три дня, после того как в прошлом месяце достиг рекордных значений выше $5,000. Слабость вызывает недоумение, поскольку эфир, широко известный как интернет-облигация благодаря своему механизму доходности от стейкинга, может стать привлекательным вложением на фоне предстоящих снижений процентных ставок Федеральной резервной системы.

Платежно-ориентированный XRP откатился до уровня $3,00, что свидетельствует о слабом продолжении роста после бычьего пробоя с нисходящий треугольник было подтверждено на прошлой неделе. Тем временем, dogecoin, ведущий мем-токен по рыночной капитализации, резко упал до 26,7 цента с 30,7 цента на фоне сообщений о продажа китом.

Аналитики заявили, что снижение ставки на 25 базисных пунктов может возобновить постепенный рост BTC. Между тем, неожиданный шаг на 50 б.п. может вызвать бурную реакцию на рынках акций, криптовалют и золота.

Следите за индексами волатильности VIX и BTC

Рост американских акций в понедельник сопровождался увеличением индекса VIX, который отражает опционо-имплицируемую или ожидаемую волатильность S&P 500 на следующие 30 дней.

Индекс VIX вырос более чем на 6% до 15,68 пункта. Хотя он по-прежнему в значительной степени находится на многомесячных минимумах, всплеск во вторник заслуживает внимания по двум причинам: во-первых, исторически эти два показателя двигались в противоположных направлениях, что подтверждается корреляцией почти -90 за 90-дневный период.

Во-вторых, нарушение отрицательной корреляции часто предшествует коррекциям, как отмечает платформа рыночной аналитики, основанная на количественных методах, Menthor Q в X.

"SPX вырос вместе с VIX сегодня. Это часто сигнализирует о чрезмерно высокой позиции на рост, трейдеры покупают коллы или хеджируют падение [путами], что делает рынки уязвимыми," — сказал Menthor Q.

Индекс VIX находится под влиянием спроса на опционы, и рост индекса во вторник, возможно, был обусловлен трейдерами, ищущими опционы пут на S&P 500 или защиту от снижения.

Возможно, участники рынка ожидают коррекцию после ожидаемого снижения ставки Федрезерва на 25 базисных пунктов в среду.

Подразумеваемая волатильность BTC растет

Индекс подразумеваемой волатильности биткоина от Volmex, отражающий ожидаемую ценовую турбулентность за 30 дней, также вырос на 3% в понедельник, сохраняя положительную корреляцию с индексом VIX.

Обратите внимание, что исторически положительная корреляция BTC с индексами подразумеваемой волатильности изменилась на отрицательную с момента запуска спотовых ETF в январе прошлого года и стала ещё более выраженной после победы президента Трампа на выборах в ноябре прошлого года.