Криптовалюти для консультантів: Що таке DeFi?

У сьогоднішньому випуску інформаційного бюлетеня «Крипто для консультантів», Дженніфер Розенталь експерт DeFi Institute розкриває суть децентралізованих фінансів та проводить опитування інвесторів у цій галузі.

Тоді, у рубриці «Запитай експерта», Сем Бобоєв від Fintech Wrap Up надає уявлення про тенденції, які він спостерігає у сфері DeFi та штучного інтелекту.

– Сара Мортон

Розкриваючи таємниці DeFi

Відзначаючи чергову річницю Біткойна, варто зупинитись, щоб усвідомити, наскільки далеко розвинулась індустрія криптовалют, та що це може означати для фінансових професіоналів, які вперше досліджують клас цифрових активів.

Нове національне дослідження, проведене DeFi Education Foundation за допомогою Ipsos на платформі KnowledgePanel та доповнене глибинними інтерв’ю у Бронксі та Квінсі, Нью-Йорк, показало, що приблизно 1 із 5 американців (18 відсотків) повідомляють, що у якийсь момент життя володіли або використовували криптовалюту. Наше дослідження також виявило, що існує різноманітна демографічна база американців, які останні 12 місяців володіли або використовували криптовалюту, зокрема приблизно одна чверть американських мілленіалів (30–44 роки); 1 із 5 американців, які вказали себе як чорні, не іспаномовні; 1 із 5 усіх американських чоловіків; та 1 із 6 американців із ступенем бакалавра або вище.

Натомість лише 3 відсотки американців чули про «децентралізовані фінанси» або DeFi, скорочено.

Отже, що таке DeFi?

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це програмна система фінансових застосунків, яка дозволяє окремим особам повністю контролювати свої фінансові операції в Інтернеті: користувачі приймають усі рішення та постійно зберігають контроль над своїми цифровими активами без участі посередників чи третіх сторін, таких як компанії кредитних карток. Це можливо завдяки технологічній інновації під назвою «permissionless blockchains» (блокчейни без дозволів). Блокчейн — це децентралізований цифровий реєстр, який надійно записує та перевіряє транзакції у мережі комп’ютерів без центрального органу управління. Багато хто вважає, що Bitcoin став першим прикладом активу децентралізованих фінансів. Іншими активами DeFi є Uniswap — DeFi біржа для торгівлі криптовалютою, та Aave — DeFi інструмент для кредитування і позичання цифрових активів. Корисно розглядати DeFi як «сектор» криптовалютного універсуму.

Більшість не повністю розуміє, як кодується інтернет, але цінує існування цілої онлайн-економіки, в яку можна інвестувати (наприклад, акції технологічних компаній). Аналогічно, багатьом не потрібно розуміти, як працює DeFi, але вони можуть бути зацікавлені у вивченні інвестиційних інструментів і застосунків, створених на його основі.

Цікаво, що дослідження Ipsos показує, що навіть якщо американці не знайомі з терміном «децентралізовані фінанси», вони зацікавлені у потенціалі технологій та інновацій DeFi. Наприклад, більш ніж половина всіх американців погоджується, що ми повинні «мати можливість надсилати гроші цифровим способом без участі третіх сторін».

Опитані також висловлюють глибоке розчарування традиційною фінансовою системою (менше половини американців вважають, що нинішня фінансова система відповідає їхнім потребам), і з розвитком технологій можна уявити, що споживачі та інвестори шукатимуть надійні альтернативи у сфері фінансових послуг. У зв’язку з цим 42 відсотки респондентів заявили, що, якщо запропоноване законодавство буде ухвалено, вони, ймовірно, спробують DeFi та використовуватимуть її для здійснення покупок, сплати рахунків і заощаджень.

Фінансові фахівці мають унікальну можливість очолити процес ознайомлення клієнтів із DeFi та забезпечення їхнього доступу до цього важливого інвестиційного напрямку. Оскільки впровадження DeFi все ще знаходиться на ранньому етапі — а також завдяки нещодавно запущеному набору цифрових активів ETP, що забезпечують знайоме, регульоване проникнення в активи DeFi — фінансові професіонали, які можуть надати своїм клієнтам прозорість, достовірні дослідження та безкоштовні ресурси щодо криптовалюти та її секторів, таких як DeFi, будуть у вигідній позиції для залучення наступного покоління інвесторів.

Американці дедалі більше цікавляться можливостями, які відкриваються завдяки новітнім технологіям та інвестиціям, а фінансові професіонали мають гарні умови, щоб допомогти клієнтам сформувати портфелі, готові до майбутнього. Нове дослідження "Розкриття таємниць DeFi" надає своєчасні, методологічно обґрунтовані дані від третьої сторони, які можуть допомогти зробити розмови з клієнтами більш конкретними та практичними.

Для подальшого ознайомлення ви можете завантажити повний дослідницький звіт тут.

- Дженніфер Розенталь, головний офіцер з комунікацій, Фонд освіти DeFi

Запитайте експерта

П. Яка ключова тенденція визначить наступний етап зростання DeFi?

Найбільшим рушієм наступного етапу розвитку DeFi є токенізація реальних активів (RWA). Згідно з доповіддю a16z State of Crypto 2025, токенізація казначейських облігацій США на блокчейні зросла більш ніж на 700 відсотків у річному обчисленні, досягши $1,2 млрд заблокованої вартості. Інституції нарешті заходять у DeFi — не для спекуляцій, а для отримання доходу та підвищення ефективності. Обсяги стейблкоїнів перевищили $9 трильйонів на рік, а токенізовані активи стають новою базою застави. Наступним рубіжем є регульований DeFi, де дозволені пули та протоколи з KYC поєднують інституційну довіру з ліквідністю та прозорістю DeFi.

Питання. Як штучний інтелект впливає на інновації у сфері DeFi?

Штучний інтелект трансформує DeFi, впроваджуючи автономне прийняття рішень у фінансах. За оцінками Gartner, до 2030 року покупки на суму 30 трильйонів доларів будуть здійснені або вплинуті агентами штучного інтелекту. Розумні агенти наразі ребалансують пули ліквідності, керують коефіцієнтами застави та прогнозують ринкові зрушення в режимі реального часу. Це поєднання ШІ та DeFi прокладає шлях до самоналаштовуваних фінансових екосистем — де агенти ШІ керують казначействами, здійснюють торги та навіть динамічно розробляють нові фінансові продукти.

- Сем Бобоєв, засновник, Fintech Wrap Up

Продовжуйте читати

• Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон тепер визнає, що криптовалюти та стейблкойни є «справжніми» і залишаться з нами надовго.
• Mastercard веде переговори щодо придбання компанії з криптовалютних платіжних рішень Zero Hash із можливою ціною 2 мільярди доларів США.
• Ларрі Фінк із BlackRock заявляє «»ми недостатньо говоримо про це. Більшість країн не готові до того, що нас очікує” щодо токенізації та цифровізації активів і валют.