Share this article
Трейдери Крипто опцій звертаються до DeFi для ставок на альткоїни, оскільки QCP вкладає 1 мільярд доларів
Сінгапурська фірма QCP зараз торгує Крипто опціонами на суму понад 1 мільярд доларів США на місяць за допомогою децентралізованих фінансових програм, у тому числі опціонами Aave на 1 мільйон доларів США нещодавно з Ribbon Finance.
Updated May 11, 2023, 6:43 p.m. Published Nov 23, 2021, 6:25 p.m.
Децентралізоване Фінанси (DeFi) швидко стає кращим способом хеджування невеликих криптовалют, окрім Bitcoin та ефіру , оскільки провідні централізовані біржі похідних інструментів, такі як Chicago Mercantile Exchange і Deribit, залишаються зосередженими на двох лідерах ринку.
За словами головного інвестиційного директора фірми Даріуса Сіта, компанія QCP Capital, що базується в Сінгапурі, є першим інвестором домінуючої централізованої біржі Крипто Deribit і є ONE із найбільших лідерів обсягів на платформі, щомісяця торгує Крипто опціонами на платформі DeFi на суму понад 1 мільярд доларів.
Продовження Нижче
Don't miss another story.Subscribe to the Crypto Daybook Americas Newsletter today. See all newsletters
QCP, який керує книгою на суму понад 2 мільярди доларів на біржах, позабіржових платформах і DeFi, нещодавно продав опціони на 1 мільйон доларів, пов’язані з Токен Aave з Ribbon Finance і 1 мільйон доларів LUNA варіанти на ThetaNuts Фінанси.
Хоча ці цифри можуть здатися мізерними порівняно з щоденним обсягом у 500 мільйонів доларів або більше на ринку Bitcoin опціонів на централізованих біржах, вони значні для відносно менших монет, таких як Aave та LUNA.
Опціони торгуються за ціною Aave
Згідно з даними CoinGecko, Aave є 57-ю за величиною Криптовалюта з ринковою капіталізацією 3,6 мільярда доларів США та щоденним обсягом спотового ринку 250 мільйонів доларів США. LUNA, нативна монета блокчейну Terra, займає 14 місце за ринковою оцінкою. Провідні централізовані біржі, такі як Deribit, не пропонують опціонних контрактів, прив’язаних до цих монет.
«Ми купили дзвінки Aave за 360 доларів США, які продала компанія Ribbon Finance 12 листопада», — сказав Сіт. Він також є радником у компаніях Ribbon Finance і ThetaNuts Фінанси.
Aave — це рідний токен децентралізованого протоколу кредитування-позичання Aave. Криптовалюта торгувалась NEAR 310 доларів 12 листопада і перейшла з власника NEAR 274 доларів на момент публікації.
12 листопада QCP також купив Bitcoin та ефірні ставки через Ribbon Finance , створивши умовний обсяг понад 200 мільйонів доларів, повідомив співзасновник Ribbon Finance Джуліан Ко в чаті Telegram.
«Покритий колл», стратегія торгівлі опціонами, яка від нейтральної до бичачої, передбачає продаж опціонів «без грошей» (OTM) — опціонів із ціною страйку, вищою за поточну спотову ціну — з одночасним володінням базовим активом. Опціон колл дає покупцеві право, але не зобов’язання купити базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. Покупець за викликом неявно налаштований на ринок і платить премію продавцю за те, що він пропонує захист від Rally ціни.
Ribbon Finance охоплює стратегію виклику
За допомогою Ribbon Finance стратегія покритих викликів автоматизована. Інвестори повинні внести свій Aave у сховище, яке подбає про інші складності, як-от вибір відповідного рівня страйку для продажу тижневого опціону.
Сховище продає щотижневі опціони колл Aave проти 100% депозитів щоп’ятниці об 11:00 UTC в обмін на премію (сплачену в Aave) покупцями, переважно маркет-мейкерами. Отримана премія являє собою дохід від стратегії та розподіляється між користувачами пропорційно їхнім депозитам.
Якщо термін дії Aave закінчується нижче страйку, за якого продається колл, вкладники зберігають всю отриману премію. Якщо термін дії опціону закінчується в грошах, а Aave встановлюється вище страйку, покупець опціону може придбати Aave за ціною страйку, а вкладники втрачають гроші.
Торгівля опціонами DeFi
Загалом, нещодавно запущене сховище Aave функціонує подібно до сховищ викликів ETH і BTC від Ribbon. детально обговорено у вересні.
Структуровані продукти, пропоновані Ribbon Finance та іншими протоколами, як-от StakeDAO і ThetaNuts Фінанси, що приносять двозначну віддачу, стають стає все більш популярним оскільки віддача знижується від так званих стратегії cash and carry.
«Сховища опцій DeFi є ключем до масштабованості опцій і структурованих продуктів на DeFi», — сказав Сіт з QCP CoinDesk у чаті Telegram. «Ми розглядаємо це як справжню хвилю DeFi 2.0».
Ribbon Finance зареєструвала обсяг понад 2 мільярди доларів з моменту запуску першого сховища опціонів у квітні, сказав Ко. ThetaNuts планує запустити опціонні сховища для BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL та кількох інших криптовалют 3 грудня, повідомив менеджер протоколу CoinDesk в інтерв’ю Telegram.
More For You
What to know:
- As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
- Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
More For You
Глибока корекція Bitcoin створює умови для відскоку у грудні, заявляє K33 Research
Аналітики K33 Research заявляють, що на ринку панує страх, який переважає над фундаментальними показниками, оскільки біткойн наближається до ключових рівнів. Грудень може стати точкою входу для сміливих інвесторів.
What to know:
- K33 Research заявляє, що різке коригування біткоїна демонструє ознаки формування дна, при цьому грудень може стати переломним моментом.
- Компанія стверджує, що ринок надмірно реагує на довгострокові ризики, ігноруючи при цьому короткострокові сигнали сили, такі як низьке кредитне плече та надійні рівні підтримки.
- З огляду на ймовірні зміни в політиці та обережні позиції на ринку ф’ючерсів, K33 вбачає більше потенціалу для зростання, ніж ризику ще одного значного обвалу.
Головне
