Bitcoin fällt, während der Markt „überschüssige Hebelwirkung ausspült“: Crypto Daybook Americas

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Bitcoin BTC$89,555.00 fiel auf etwa 107.000 US-Dollar, nachdem es mehrere Tage lang von dem Verkaufsdruck der letzten Woche, der vernichtete Milliarden in gehebelten Positionen. Der Abschwung wird von Analysten nun eher als eine Marktkorrektur denn als ein Zusammenbruch interpretiert.

On-Chain-Daten von Glassnode deutet darauf hin, dass die jüngste Volatilität übermäßigen Hebeleffekt abgebaut hat, ohne die langfristige Marktstruktur zu beschädigen. Die Finanzierungssätze sind stark gesunken, das offene Interesse bei Futures ist rückläufig, und realisierte Verluste zeigen, dass Händler ihr Risiko reduzieren, anstatt Positionen vollständig aufzugeben.

Laut Samer Hasn, einem leitenden Marktanalysten bei XS.com, Bitcoin befindet sich „eingeschlossen in einer bärischen Struktur“, da es aufeinanderfolgende niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs bildet.

„Damit eine nachhaltige Umkehr stattfindet, muss der Vermögenswert die Marke von 111.000 US-Dollar zurückerobern und zuverlässig darüber halten, was ein Niveau ist, das das Vertrauen für eine Stabilisierung des Trends wiederherstellen würde“, schrieb Hasn in einer E-Mail. „Bis dahin werden Marktanstiege voraussichtlich als vorübergehende Korrekturbewegungen innerhalb eines breiteren Abwärtstrends angesehen.“

Dennoch sehen einige Akteure des Kryptomarktes dies als Kaufgelegenheit. BitMine, unter der Leitung von Fundstrats Tom Lee, investierte 800 Millionen US-Dollar in sein bereits enormes Ether-Schatzkammer, während Blockchain.com führte Gespräche über einen Börsengang über einen US-SPAC-Deal.

Ebenso unterzeichnete das von Ripple unterstützte Evernorth Holdings einen SPAC-Vertrag zur Notierung an der Nasdaq, da es darauf abzielt, mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu beschaffen, um die „größter öffentlicher XRP-Treasury.“

Unterdessen unterstützen makroökonomische Veränderungen Risikoanlagen. Die Aktienkurse steigen, da sich die Handels Spannungen zwischen den USA und China entspannen und die Nervosität über die Kreditrisiken der regionalen US-Banken nachlässt. Der Goldpreis fällt um mehr als 2 % auf 4.265 USD, da Kapital wieder vermehrt in risikoreiche Anlagen fließt.

Das technische Setup scheint der Hauptgrund für den Rückgang des breiteren Kryptomarktes zu sein, wobei der CoinDesk 20 (CD20) Index verzeichnet in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von 3,56 %, wobei alle Mitglieder im Minus notieren.

„Der breitere Kryptomarkt befindet sich weiterhin in einer tiefgreifenden Phase der Entschuldung, wobei Händler sich zurückziehen, da die Volatilität zunimmt und das Vertrauen in die Aufrechterhaltung höherer Niveaus schwindet“, bemerkte Hasn.

„Wenn sich dieses Muster fortsetzt, könnte es später als Grundlage für eine robustere Bullenrallye dienen, sobald sich die makroökonomischen und Liquiditätsbedingungen verbessern“, schrieb er, in Übereinstimmung mit seiner Kollegin Linh Tran. Bleiben Sie wachsam!

Was man beobachten sollte

Für eine ausführlichere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto Woche im Voraus".

• Krypto
  • 21. Okt., 11:35 Uhr ET: Galaxy Digital (GLXY) ist Hosting eine AMA nach den Quartalsergebnissen für das dritte Quartal 2025 auf X.
• Makro
  • 21. Okt., 8:30: Kanada Inflationsrate für September. Überschrift J/J Prognose 2,3 %, M/M Prognose -0,1 %. Kernrate J/J (vorher 2,6 %), M/M (vorher 0 %).
  • 21. Okt.: Der Vorstand der Federal Reserve veranstaltet die Zahlungsinnovationskonferenz in Washington, D.C. Live ansehen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 21. Okt.: Galaxy Digital (GLXY), vorbörslich.

Token-Events

Für eine ausführlichere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto Woche im Voraus".

• Abstimmungen und Anrufe im Governance-Bereich
  • GnosisDAO stimmt über einen Vorschlag ab, um Finanzierung von ProbeLab mit 105.000 $ zur Entwicklung detaillierter Leistungs- und Sicherheitskennzahlen für das P2P-Netzwerk der Gnosis Chain. Die Abstimmung endet am 21. Oktober.
  • 1inch DAO stimmt ab, um entfernen Sie die 5 % Unicorn Power Staking-Anforderung für Fusion-Resolver. Die Abstimmung endet am 21. Oktober.
• Freischaltungen
  • Keine größeren Freigaben.
• Token-Start
  • Keine bedeutenden Markteinführungen.

Konferenzen

Für eine ausführlichere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto Woche im Voraus".

• Tag 2 von 2: DigiAssets US 2025 (Miami)
• Tag 2 von 2: Fintech Fringe Festival 2025 (London)
• Tag 1 von 2: Zebu Live (London)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Die südkoreanischen Börsen Upbit und Bithumb listeten am Dienstag eine Reihe von Token mit niedriger Marktkapitalisierung, was eine Reihe explosiver Anstiege auslöste.
• Upbit hat bemerkenswerterweise F$0.007787 mit Won- und Dollar-Handelspaaren hinzugefügt. SynFutures ist eine dezentrale Derivatebörse, die darauf abzielt, mit HyperLiquid und Aster zu konkurrieren.
• F stieg nach der Notierung um mehr als 50 %, bevor es einige Gewinne wieder abgab. Das Handelsvolumen erhöhte sich um 669 % auf über 200 Millionen US-Dollar.
• Bithumb hat unterdessen ZORA und RECALL gelistet. Ersteres legte um mehr als 10 % zu, während sich RECALL im Einklang mit dem Gesamtmarkt bewegte.
• Die Anstiege nach den Listungen widersetzten sich am Dienstag dem Trend des Altcoin-Marktes, wobei mehrere Vermögenswerte zweistellige Verluste verzeichneten. Der CoinDesk 80 Index fiel in den letzten 24 Stunden um 4,5 % .
• CAKE und ETHFI verloren jeweils 10 %, während ETH, BNB und SOL alle um 4 % bis 5 % fielen, da negative Stimmung wieder in den Markt einzog.
• Händler analysieren nun, ob die Kursrallye am Wochenende ein tieferes Hoch bildete, was auf einen Abwärtstrend und eine mögliche Trendumkehr des Bärenmarktes nach den jüngsten Rekordhöchstständen vor weniger als einem Monat hindeutet.

Derivate-Positionierung

• Der Bitcoin-Futures-Markt zeigt eine vorsichtige Erholung, wobei das offene Interesse auf 26,06 Milliarden US-Dollar ansteigt, da Händler allmählich wieder aktiv werden.
• Die annualisierte Dreimonatsbasis bleibt stabil im neutral-bis-optimistischen Bereich von 5 % bis 6 %. Bedeutend ist, dass die Finanzierungssätze wieder überwiegend neutral oder positiv sind, was darauf hindeutet, dass die zuvor beobachtete Überzeugung auf der Short-Seite sich aufgelöst hat. OKX führt derzeit diesen Wandel mit einer hohen positiven Rate von 7,51 % an.
• Der BTC-Optionsmarkt ist stark bullisch, gestützt durch die zunehmende Erwartung zukünftiger Preisschwankungen. Die implizite Volatilitäts-Termstruktur ist aufwärts geneigt, was darauf hindeutet, dass der Markt erwartet, dass die Volatilität im Laufe der Zeit zunimmt.
• Gleichzeitig steigt der 25-Delta-Skew über alle Zeiträume hinweg und übersteigt nun 11,86 %. Dieser hohe positive Skew bestätigt, dass Händler eine hohe Prämie für Aufwärtsabsicherungen – Call-Optionen – zahlen, was eine starke Überzeugung von einer anhaltenden Rally widerspiegelt, trotz des nahezu neutralen 24-Stunden-Put-Call-Volumens, das mit 49 % zu 51 % zugunsten von Puts liegt.
• Coinglass-Daten zeigen Liquidationen im Wert von 320 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, wobei sich die Verteilung zwischen Long- und Short-Positionen auf 76 % zu 24 % beläuft. BTC (88 Millionen US-Dollar), ETH (85 Millionen US-Dollar) und andere (33 Millionen US-Dollar) führten hinsichtlich der nominalen Liquidationen.
• Die Binance-Liquidations-Heatmap weist $112.300 als zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursanstiegs zu beobachten ist.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Mittwoch 16:00 Uhr ET um -2,98 % auf 107.816,26 $ gefallen (24 Std.: -2,62 %)
• ETH liegt bei 3.867,69 $ und damit um 3,3 % niedriger bei 2.607,45 $ (24 Std.: -3,84 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 3,6 % auf 3.566,33 gefallen (24 Std.: -3,46 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Zinssatz steigt um 2 Basispunkte auf 2,84 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0035 % (3,7931 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY steigt um 0,27 % auf 98,85
• Die Gold-Futures notieren mit einem Rückgang von 1,91 % bei 4.276,00 $
• Silber-Futures sind um 5,43 % auf 48,60 $ gefallen
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,27 % bei 49.316,06 Punkten
• Der Hang Seng schloss um 0,65 % höher bei 26.027,55
• Der FTSE legt um 0,21 % zu und steht bei 9.423,22
• Euro Stoxx 50 bleibt unverändert bei 5.678,39
• Der DJIA schloss am Montag mit einem Plus von 1,12 % bei 46.706,58 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Zuwachs von 1,07 % bei 6.735,13 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 1,37 % bei 22.990,54 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 1,02 % bei 30.416,44 Punkten
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,11 % bei 2.916,62 Punkten
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist um 1,6 Basispunkte auf 3,972 % gefallen
• E-mini S&P 500-Futures notieren bei 6.765,75 und liegen damit 0,12 % im Minus
• E-mini Nasdaq-100-Futures notieren bei 25.276,25 und liegen damit 0,11 % im Minus
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index notieren bei 46.827,00 und liegen damit 0,18 % im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,6 % (unverändert)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03587 (-0,36 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1.133 EH/s
• Hashpreis (Spot): 46,49 $
• Gesamtgebühren: 2,93 BTC / 324.314 USD
• CME Futures Open Interest: 144.835 BTC
• BTC bewertet in Gold: 25,6 oz
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 7,23%

Technische Analyse

• Nach dem Anstieg in den oberen Bereich von 111.000 USD gestern wurde BTC am 20-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) abgewiesen und handelt nun bei etwa 107.900 USD.
• Damit die Bullen ihren Schwung aufrechterhalten können, würde ein Tagesschlusskurs über dem 200-Tage-EMA und ein Wochenschlusskurs über 107.400 $ dazu beitragen, das Anfang September etablierte Swing-Failure-Muster zu bestätigen.
• Auf der Unterseite bleibt der 50-Wochen-EMA, derzeit bei etwa 100.200 US-Dollar, die nächste bedeutende Unterstützungszone im höheren Zeitrahmen.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Montag bei 343,78 $ (+2,31 %), -1,54 % bei 338,50 $ im vorbörslichen Handel
• Circle Internet (CRCL): Schlusskurs bei 130,81 $ (+3,42 %), -0,95 % bei 129,57 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 39,65 $ (+4,95 %), +2,3 % bei 40,56 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 58,76 $ (+2,96 %), -1,77 % bei 57,72 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 20,73 $ (+5,93 %), -2,03 % bei 20,31 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 22,01 $ (+9,89 %), -1,95 % bei 21,58 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 18,81 $ (-1 %), +3,14 % bei 19,40 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 20,4 $ (+4,48 %), -1,08 % bei 20,18 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 59,77 $ (+2,64 %)
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 26,13 $ (+5,11 %), -0,92 % bei 25,89 $

Kryptowährungs-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 296,61 $ (+2,33 %), -1,94 % bei 290,85 $
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 23,65 $ (+2,03%)
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 14,79 $ (+3,14 %), -2,16 % bei 14,47 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 5,72 $ (+5,93 %), -2,97 % bei 5,55 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei $1,98 (+5,32%)

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettoflüsse: -40,4 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 61,47 Milliarden US-Dollar
• Gesamt-BTC-Bestände ~1,35 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -145,7 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 14,47 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~6,78 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• British Columbia verbietet neue Krypto-Mining-Projekte dauerhaft am Netz (CoinDesk): Die Provinz wird Anschlüsse an den Stromversorger BC Hydro für Digital-Asset-Miner blockieren, um begrenzte Elektrizität für arbeitsintensive Projekte zu reservieren, und wird vor der Zuweisung von Kapazitäten im Jahr 2026 die Lasten für KI und Rechenzentren begrenzen.
• Japan schreibt Geschichte, da Takaichi voraussichtlich die erste weibliche Ministerpräsidentin des Landes wird (CNBC): Sanae Takaichi gewann 237 von 465 Stimmen im Unterhaus, nachdem die Liberaldemokratische Partei eine Koalitionsvereinbarung mit der Japan Innovation Party getroffen hatte, was ihr den Weg zur Führung ebnete.
• Die britische Regierung überschreitet im ersten Halbjahr das Ausleihungsziel, was Steuererhöhungen wahrscheinlich macht (The Wall Street Journal): Ein Fehlbetrag von 20,2 Milliarden Pfund (27 Milliarden Dollar) im September erhöhte die sechmonatige Lücke auf 99,8 Milliarden Pfund gegenüber einer Prognose von 92,5 Milliarden Pfund und lenkte damit die Aufmerksamkeit der Anleger verstärkt auf den Haushalt der Kanzlerin Rachel Reeves vom 26. November.