비트코인 하락, 시장 ‘과도한 레버리지 해소 중:’ 크립토 데이북 아메리카

프란시스코 로드리게스 작성 (특별한 언급이 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

비트코인BTC$89,645.21은 지난주의 매도세에서 회복하는 데 며칠을 보낸 후 약 107,000달러까지 하락했다 수십억 달러가 증발레버리지 포지션에서. 현재의 하락세는 분석가들에 의해 붕괴보다는 시장 재조정으로 해석되고 있습니다.

체인 상 데이터 글라스노드 최근 변동성으로 인해 장기 시장 구조에 손상을 주지 않으면서 과도한 레버리지가 해소된 것으로 보인다. 펀딩 비율이 급락했고, 선물 미결제약정이 감소했으며, 실현 손실은 트레이더들이 포지션을 완전히 포기하기보다는 리스크를 줄이고 있음을 나타낸다.

그러나 Samer Hasn, 수석 시장 분석가에게 따르면 XS.com, 비트코인은 연속적인 하락 고점과 하락 저점을 형성하며 “약세 구조에 갇혀 있다”.

“실질적인 반전이 이루어지기 위해서는 자산이 111,000달러라는 수준을 회복하고 견고하게 유지해야 하며, 이 수준은 추세 안정화에 필요한 신뢰를 재구축하는 데 도움이 될 것입니다.”라고 Hasn은 이메일에서 썼다. “그때까지 시장 랠리는 더 넓은 하락 추세 내에서 일시적인 조정 움직임으로 간주될 가능성이 높습니다.”

그럼에도 일부 암호화폐 시장 참여자들은 이를 매수 기회로 보고 있습니다. Fundstrat의 Tom Lee가 이끄는 BitMine은 이미 거대한 에 8억 달러를 투자하기로 약속했습니다.이더 금고, 한편 Blockchain.com은 상장을 위한 논의를 진행 미국 SPAC 거래를 통해.

마찬가지로, 리플이 지원하는 에버노스 홀딩스(Evernorth Holdings)는 10억 달러 이상을 조달하여 를 구축하기 위해 나스닥 상장을 목표로 SPAC 계약을 체결했다.“최대 공개 XRP 금고.”

한편, 거시적 변화들이 위험 자산을 지지하고 있습니다. 미중 무역 긴장이 완화되고 미국 지방 은행의 신용 위험에 대한 불안이 진정되면서 주식 가격이 상승하고 있습니다. 자본이 위험 자산으로 다시 이동함에 따라 금 가격은 2% 이상 하락하여 4,265달러를 기록했습니다.

기술적 셋업이 코인데스크 20 ()과 함께 더 넓은 암호화폐 시장을 하락시키는 요인으로 보입니다.CD20) 지수가 지난 24시간 동안 3.56% 하락하며 모든 구성 종목이 약세를 보이고 있습니다.

“암호화폐 시장 전반이 레버리지 축소의 심화 국면을 겪고 있으며, 변동성이 커지고 높은 수준을 유지할 수 있다는 신뢰가 약화됨에 따라 거래자들이 한발 물러서고 있다”고 Hasn은 언급했다.

“이러한 패턴이 지속된다면, 거시경제 및 유동성 환경이 개선된 후 보다 견고한 강세 회복의 기반이 될 수 있다”고 그는 작성했다, 그의 동료 Linh Tran의 말을 되풀이하며. 경계심을 유지하십시오!

주목할 사항

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• 크립토
  • 10월 21일 오전 11시 35분(동부시간): 갤럭시 디지털(GLXY)은 호스팅 2025년 3분기 실적 발표 후 X에서 진행되는 AMA.
• 매크로
  • 10월 21일 08:30: 캐나다 9월 인플레이션율. 전년 동기 대비 예상 2.3%, 전월 대비 예상 -0.1%. 근원 지수 전년 동기 대비 (이전 2.6%), 전월 대비 (이전 0%).
  • 10월 21일: 연방준비제도이사회가 개최합니다결제 혁신 콘퍼런스 워싱턴 D.C.에서 라이브 시청.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 10월 21일: 갤럭시 디지털(GLXY), 프리마켓.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 호출
  • GnosisDAO는 제안에 대한 투표를 진행하고 있습니다 ProbeLab 펀드에 10만 5천 달러 투자 Gnosis Chain P2P 네트워크의 상세한 성능 및 보안 지표 개발을 위해. 투표는 10월 21일에 종료됩니다.
  • 1inch DAO가 에 대해 투표를 진행하고 있습니다5% 유니콘 파워 제거 Fusion 해결사의 스테이킹 요건. 투표는 10월 21일에 종료됩니다.
• 언락
  • 주요 잠금 해제 없음.
• 토큰 출시
  • 주요 출시는 없습니다.

컨퍼런스

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• 2일차 2일 중: 디지에셋 US 2025 (마이애미)
• 2일차 2일 중: 핀테크 프린지 페스티벌 2025 (런던)
• 2일 중 1일: 제부 라이브 (런던)

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 한국의 거래소 업비트와 빗썸이 화요일에 시가총액이 낮은 다수의 토큰을 상장하며, 이에 따라 일련의 급격한 상승세가 나타났습니다.
• 업비트는 특히 원화 및 달러 거래쌍으로 SynFutures(F)를 추가했습니다. SynFutures는 하이퍼리퀴드(HyperLiquid)와 애스터ASTER$0.9832에 도전할 것을 목표로 하는 탈중앙화 파생상품 거래소입니다.
• F는 상장 후 50% 이상 상승했으나 일부 상승분을 반납했습니다. 거래량은 669% 증가하여 2억 달러를 넘어섰습니다.
• 한편, 빗썸은 ZORA와 RECALL을 상장했다. 전자는 10% 이상 급등한 반면, RECALL은 전반적인 시장 움직임에 부합하는 모습을 보였다.
• 상장 이후의 상승세는 화요일 알트코인 시장의 전반적인 하락세와 배치되었으며, 여러 자산이 두 자릿수 하락폭을 기록했습니다. 코인Desk 80 지수는 지난 24시간 동안 4.5% 하락했습니다.
• CAKE와 ETHFI는 각각 10% 하락했으며, ETH, BNB, SOL은 모두 4%에서 5% 사이의 하락세를 보이며 부정적인 심리가 시장에 다시 확산되었습니다.
• 트레이더들은 이제 주말 동안 시장의 반등이 낮은 고점을 형성했는지 여부를 분석하고 있습니다. 이는 한 달도 채 되지 않은 시점에 기록적인 최고가를 경신한 이후의 약세 추세 및 잠재적 약세장 반전을 시사합니다.

파생상품 포지셔닝

• 비트코인 선물 시장은 신중한 회복세를 보이고 있으며, 거래자들이 점차 재참여함에 따라 미결제 약정이 260.6억 달러로 증가하고 있습니다.
• 3개월 연 환산 베이시스는 중립에서 강세 구간인 5%~6% 범위 내에서 안정세를 유지하고 있다. 특히, 펀딩율이 대부분 중립 또는 긍정 구간으로 돌아서면서 이전에 관찰된 숏 포지션에 대한 확신이 해소되었음을 시사한다. 현재 OKX가 7.51%의 높은 긍정 펀딩율로 이 변화를 주도하고 있다.
• BTC 옵션 시장은 강한 강세를 보이고 있으며, 이는 미래 가격 변동성 확대에 대한 기대감이 높아진 데 기인합니다. 내재 변동성 기간 구조는 상향 곡선을 그리고 있어, 시장이 시간이 지남에 따라 변동성이 증가할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.
• 동시에, 모든 기간에 걸쳐 25-델타 스큐가 상승하여 현재 11.86%를 초과하고 있습니다. 이 높은 양(陽)의 스큐는 트레이더들이 상승 노출, 즉 콜 옵션에 대해 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 확인시켜 주며, 이는 단기간 내 풋-콜 24시간 거래량이 거의 중립적인 49%-51%로 풋을 약간 더 선호하는 상황에도 불구하고 지속적인 랠리에 대한 강한 확신을 반영합니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 3억 2천만 달러 규모의 청산이 발생했으며, 롱 포지션과 숏 포지션의 비율은 76%-24%로 나타났습니다. 명목 청산 금액 기준으로는 BTC(8,800만 달러), ETH(8,500만 달러), 기타(3,300만 달러)가 선두를 차지했습니다.
• 바이낸스 청산 히트맵은 가격 상승 시 감시해야 할 핵심 청산 수준으로 112,300달러를 나타내고 있습니다.

시장 동향

• BTC는 수요일 오후 4시(ET) 기준 $107,816.26로 2.98% 하락했으며(24시간 변동률: -2.62%)
• ETH는 24시간 동안 3.84% 하락한 $2,607.45에 거래되면서 3.3% 하락한 $3,867.69를 기록했습니다
• 코인데스크 20 지수는 3,566.33으로 3.6% 하락했습니다 (24시간: -3.46%)
• Ether CESR 복합 스테이킹 비율은 2.84%로 2bps 상승했습니다
• 바이낸스에서 비트코인BTC$89,645.21 펀딩 비율은 0.0035%(연환산 3.7931%)입니다

• DXY는 98.85로 0.27% 상승했습니다
• 금 선물은 1.91% 하락한 4,276.00달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물은 5.43% 하락한 48.60달러에 거래되고 있습니다
• 니케이 225는 0.27% 상승한 49,316.06에 마감했다
• 항셍지수는 26,027.55로 0.65% 상승 마감했습니다
• FTSE는 9,423.22에서 0.21% 상승했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,678.39로 변동 없음
• DJIA는 월요일에 1.12% 상승한 46,706.58로 마감했습니다
• S&P 500은 6,735.13에서 1.07% 상승 마감
• 나스닥 종합지수는 22,990.54로 1.37% 상승하여 마감했습니다
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 30,416.44로 1.02% 상승 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,916.62로 1.11% 상승 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 수익률이 1.6bp 하락한 3.972%를 기록 중입니다
• E-mini S&P 500 선물은 6,765.75에 0.12% 하락했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물이 0.11% 하락한 25,276.25에 거래되고 있습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 46,827.00으로 0.18% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 59.6% (변동 없음)
• 이더 대 비트코인 비율: 0.03587 (-0.36%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 1,133 EH/s
• 해시프라이스 (스팟): $46.49
• 총 수수료: 2.93 BTC / $324,314
• CME 선물 미결제약정: 144,835 BTC
• 금 기준 BTC 가격: 25.6 온스
• BTC 대 금 시가총액: 7.23%

기술적 분석

• 어제 상위 $111,000대까지 급등한 후, BTC는 20주 지수이동평균선(EMA)에서 저항을 받으며 현재 약 $107,900 부근에서 거래되고 있습니다.
• 강세를 유지하기 위해서는, 200일 EMA 이상의 일일 종가와 107,400달러 이상의 주간 종가가 9월 초에 형성된 스윙 실패 패턴을 확인하는 데 도움이 될 것입니다.
• 하락 측면에서는, 현재 약 $100,200인 50주 EMA가 더 높은 시간대에서 다음 주요 지원 구간으로 남아 있습니다.

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 월요일 종가 $343.78 (+2.31%), 프리마켓에서 -1.54% 하락하여 $338.50 기록
• 서클 인터넷(CRCL): 130.81달러에 마감(+3.42%), 129.57달러에서 -0.95%
• 갤럭시 디지털 (GLXY): 39.65달러에 마감 (+4.95%), 40.56달러에서 +2.3% 상승
• 불리시(BLSH): $58.76에 마감 (+2.96%), $57.72에서 -1.77%
• MARA 홀딩스(MARA): 20.73달러(+5.93%) 마감, 20.31달러에서 2.03% 하락
• 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms, RIOT): 22.01달러로 마감 (+9.89%), 21.58달러에서 -1.95%
• Core Scientific (CORZ): 종가 $18.81 (-1%), $19.40에서 +3.14%
• CleanSpark (CLSK): $20.4로 마감 (+4.48%), $20.18에서 -1.08%
• 코인셰어스 발키리 비트코인 채굴자 ETF(WGMI): $59.77에 마감 (+2.64%)
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 26.13달러에 마감(+5.11%), 25.89달러에서 0.92% 하락

암호화폐 재무 회사

• 스트래티지(MSTR): 종가 $296.61 (+2.33%), -1.94% 하락한 $290.85
• Semler Scientific (SMLR): $23.65에 마감 (+2.03%)
• SharpLink Gaming (SBET): 14.79달러로 마감 (+3.14%), 14.47달러에서 -2.16%
• Upexi (UPXI): 종가 $5.72 (+5.93%), $5.55에서 -2.97%
• 라이트 스트래티지(LITS): $1.98에 마감(+5.32%)

ETF 자금흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: -4,040만 달러
• 누적 순유입액: 614.7억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 135만 개

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: -1억 4,570만 달러
• 누적 순유입액: 144.7억 달러
• 총 ETH 보유량 약 678만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이에

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