Krypto-Märkte heute: BTC und Altcoins stürzen ab, während die Liquidität sich verknappt und die Goldnachfrage stark ansteigt

Der Kryptomarkt ist von roten Vorzeichen geprägt, da anhaltende Handelsspannungen und eine Straffung der Liquidität im US-Finanzsystem die Nachfrage nach sicheren Treasury-Anleihen antreiben.

Bitcoin BTC$86.494,32 ist unter seine 200-Tage-SMA gefallen und wird nahe $104.500 gehandelt, was einen Rückgang von 6 % innerhalb von 24 Stunden darstellt. Andere wichtige Token wie Ether ETH$2.929,66, XRP$1,9163, Solana SOL$127,41, DOGE$0.1306 und BNB BNB$863,87 verzeichnen Verluste von 8 % bis 12 %.

Der CoinDesk 20 Index ist um fast 9 % auf 3.389 Punkte gefallen. Gleichzeitig liegt der Crypto Fear & Greed Index bei 22 und signalisiert zum ersten Mal seit mindestens der Marktturbulenz im April extreme Investorenfurcht.

Laut Timothy Misir, Leiter der Forschung bei BRN, stellt der Ausverkauf ein taktisches Liquiditätsereignis dar, das auf makroökonomischer Unsicherheit aufbaut.

"Die Positionierung sollte defensiv sein, die Hebelwirkung reduziert, das Bargeld liquide gehalten und gestaffelte Spot-Käufe im Bereich von 104.000 bis 108.000 USD vorgenommen werden, sofern die Liquidität dies zulässt", sagte Misir in einer Mitteilung an CoinDesk.

"Strukturelle Narrative (ETF-Adoption, Staatsanleihen, Netzwerkinfrastruktur) bleiben intakt, doch das heutige Umfeld belohnt Disziplin: Verteidigen Sie den Kern von BTC, gehen Sie bei ETH und Altcoins vorsichtig vor und warten Sie auf eine Bestätigung nachhaltiger Kaufströme, bevor Sie das Richtungsrisiko wieder aufbauen," fügte er hinzu.

Derivate-Positionierung

• Der BTC-Futures-Markt zeigt Stabilität, wobei das Open Interest bei etwa 25,7 Milliarden US-Dollar konstant bleibt und der annualisierte Dreimonats-Basiszinssatz im Bereich von 5-6 % stabil ist. In einer deutlichen Abweichung von den Vortagen sind die Finanzierungsraten nun über alle großen Handelsplätze hinweg flach.
• Der BTC-Optionsmarkt zeigt eine extreme, widersprüchliche Stimmungslage. Das 24-Stunden Put/Call-Volumen weist mit einer 45-55-Aufteilung zugunsten der Puts eine leicht rückläufige Tendenz auf. Dies wird jedoch von dem stark ansteigenden 1-Wochen-25-Delta-Skew von etwa 21 % überschattet. Dieser außergewöhnlich hohe positive Skew deutet auf eine aggressive Positionierung und eine erhebliche Prämie hin, die für kurzfristige Call-Optionen gezahlt wird, was trotz der aktiven Nachfrage nach Absicherung nach unten auf eine starke Überzeugung für eine kurzfristige Rally hindeutet.
• Coinglass-Daten zeigen Liquidationen im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 78 zu 22 zwischen Long- und Short-Positionen. ETH (414 Millionen US-Dollar), BTC (268 Millionen US-Dollar) und Andere (109 Millionen US-Dollar) führten bei den nominalen Liquidationen. Die Liquidations-Wärmekarte von Binance weist 103.800 US-Dollar als entscheidendes Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursrückgangs genau beobachtet werden sollte.

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der gesamte Kryptomarkt gerät am Freitag ins Wanken, nachdem die Abwärtsbewegung anhält und mehrere Vermögenswerte Mehrmonatstiefs erreichen.
• Ether notiert bei $3.730 nach einem Rückgang von mehr als 7 % in den letzten 24 Stunden, während BNB, LINK und SUI alle um mehr als 10 % gefallen sind.
• Die Maßnahme wurde ausgelöst durch weitere Derivatepositionen im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar werden liquidiert, 840 Millionen US-Dollar auf der Long-Seite, was die Probleme vom letzten Wochenende verstärkte, als 19 Milliarden US-Dollar liquidiert wurden.
• Auch die Aktienmärkte zeigen Schwäche, wobei der S&P 500 in der vergangenen Woche 3,3 % seines Wertes verlor – ein Ausverkauf, der sich im illiquideren und spekulativeren Kryptomarkt widerspiegelt.
• Ein Großteil des Altcoin-Marktes hängt von der Richtung von Bitcoin ab; wenn es gelingt, oberhalb der psychologisch wichtigen Unterstützungsmarke bei 100.000 USD zu bleiben und vielleicht noch wichtiger, über dem Niveau von 98.000 USD, könnte dies den Anstoß für eine Erholung der Altcoins geben.
• Sollten diese Niveaus durchbrochen werden, werden Beobachter sich fragen, ob der Kryptomarkt erneut in einen gefürchteten Bärenmarkt zurückfällt – ein Zyklus, von dem viele Analysten angenommen hatten, dass er diesmal aufgrund institutioneller Zuflüsse in Krypto-ETFs und der Kaufkraft von digitalen Asset-Treasury-Unternehmen (DATs) nicht eintreten würde.