오늘의 암호화폐 시장: 유동성 경색과 금 수요 급등으로 비트코인 및 알트코인 급락

미국 금융 시스템의 긴축 유동성과 지속되는 무역 긴장으로 인해 안전 자산인 국채 수요가 증가하면서 암호화폐 시장은 전반적으로 하락세를 보이고 있다.

비트코인BTC$90,504.87은 200일 단순이동평균선(SMA) 아래로 떨어지며 24시간 동안 6% 하락해 약 104,500달러 부근에서 거래되고 있습니다. 이더ETH$3,120.78, XRP(XRP), 솔라나SOL$133.79, 도지코인(DOGE), BNBBNB$889.50 등 주요 토큰들도 8%에서 12%까지 하락세를 보이고 있습니다.

코인데스크 20 지수는 거의 9% 하락하여 3,389포인트를 기록했습니다. 한편, 크립토 공포·탐욕 지수는 22에 머무르며 최소한 4월 시장 혼란 이후 처음으로 극심한 투자자 공포를 나타내고 있습니다.

BRN의 연구 책임자인 티모시 미시에 따르면, 매도세는 거시적 불확실성 위에 겹쳐진 전술적 유동성 이벤트를 나타냅니다.

"포지셔닝은 방어적이어야 하며, 레버리지를 줄이고, 현금을 충분히 보유하며, 유동성이 허락된다면 $104,000–$108,000 구간에서 단계적으로 현물 매수를 하는 전략을 취해야 한다고 미시르(Misir)는 코인데스크(CoinDesk)에 보낸 노트에서 말했다.

"구조적 내러티브(ETF 채택, 국채, 네트워크 펀더멘털)는 여전히 견고하지만, 오늘날의 환경은 규율을 요구합니다: 핵심 BTC를 방어하고, ETH 및 알트코인에 대해서는 신중히 접근하며, 방향성 위험을 재구축하기 전에 지속적인 매수세 흐름에 대한 확인을 기다려야 합니다,"라고 그는 덧붙였습니다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 선물 시장은 안정세를 보이고 있으며, 미결제약정(Open Interest)은 약 257억 달러 수준을 유지하고 있고 3개월 연 환산 차이율도 5-6% 범위에서 견고함을 보이고 있습니다. 이전과 달리 주요 거래소 전반에서 펀딩 비율이 현재 모두 평탄한 상태를 나타내는 등 중요한 변화가 일어나고 있습니다.
• BTC 옵션 시장은 극단적이고 상반된 심리를 보여주고 있습니다. 24시간 풋/콜 거래량은 풋을 선호하는 45-55의 분할로 약간의 약세 편향을 나타냅니다. 그러나 이는 약 21%에 이르는 1주일 25 델타 스큐의 급등에 의해 가려지고 있습니다. 이처럼 매우 높은 양의 스큐는 공격적인 포지셔닝과 단기 콜 옵션에 대해 막대한 프리미엄이 지불되고 있음을 나타내며, 하방 보호에 대한 활발한 수요에도 불구하고 단기 랠리에 대한 강한 확신을 시사합니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 12억 달러의 청산이 발생했으며, 이 중 롱 포지션은 78%, 숏 포지션은 22%를 차지했습니다. 명목 청산액 기준으로는 이더리움(414백만 달러), 비트코인(268백만 달러), 기타(109백만 달러)가 선두를 달렸습니다. 바이낸스 청산 히트맵은 가격 하락 시 모니터링해야 할 핵심 청산 수준으로 103,800달러를 지목했습니다.

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 금요일, 여러 자산이 다개월 최저치를 기록하면서 전체 암호화폐 시장이 하락세를 지속하며 충격을 받고 있다.
• 이더리움은 지난 24시간 동안 7% 이상 하락하여 현재 3,730달러에 거래되고 있으며, BNB, LINK, SUI 등도 모두 10% 이상 하락세를 보이고 있습니다.
• 이 조치는 에 의해 촉발되었습니다또 다른 12억 달러 상당의 파생상품 포지션 청산, 8억 4,000만 달러의 롱 포지션이 추가되었으며, 이는 지난 주말 190억 달러가 청산된 악재에 더해진 것이다.
• 주식 시장도 약세를 보이고 있으며, S&P500 지수는 지난 주 3.3%의 가치 하락을 기록했습니다. 이러한 매도세는 유동성이 낮고 투기적인 암호화폐 시장에서도 유사하게 나타나고 있습니다.
• 알트코인 시장의 상당 부분은 비트코인의 방향성에 달려 있습니다. 비트코인이 심리적 지지선인 10만 달러를 유지할 수 있다면, 그리고 더 중요하게는 9만 8천 달러 수준을 지킬 수 있다면, 이는 알트코인 회복의 동력이 될 수 있습니다.
• 해당 수준들이 돌파된다면, 시장 관찰자들은 암호화폐 시장이 다시 한 번 두려운 약세장으로 접어드는 것인지 의문을 가질 것입니다. 많은 분석가들은 이번 경우 기관투자자들의 암호화폐 ETF 유입과 디지털 자산 재무 회사(DATs)의 구매력으로 인해 이러한 사이클이 발생하지 않을 것으로 예상했습니다.