Gli effetti nascosti delle regole sul riciclaggio di denaro Cripto

Noelle Acheson è una veterana dell'analisi aziendale e membro del team di prodotto di CoinDesk.

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Da quando l'imperatore Vespasiano sollevò una moneta d'oro ricavata dalla tassazione dell'urina e sottolineò cheodore altrettanto pulitocome altri, la separazione del denaro dalla sua origine è stata al centro dell’attenzione dei regolatori.

L'accelerazione dei flussi di denaro digitale in tutto il mondo, nonché la crescente minaccia di attacchi terroristici e di potenti cartelli criminali, hanno reso il dialogo ancora più urgente e hanno portato a una raffica di regole e linee guida da parte dei governi nazionali e delle organizzazioni sovranazionali.

Ovviamente, prima o poi, tutto ciò avrebbe avuto ripercussioni anche sulle criptovalute, data la preoccupazione di molte autorità che aggirare le terze parti avrebbe reso molto più difficile arginare i flussi di fondi illeciti.

Allegato A: AMLD5, una legge europea che finirà per influenzare le aziende Cripto in tutto il mondo. Anche recenti segnali da altre giurisdizioni indicano una maggiore attenzione a questo problema. Come al solito con l'invasione della regolamentazione della conformità, il dolore a breve termine in termini di costi più elevati e minore Privacy è una preoccupazione, e ci sono segnali che i regolatori T hanno ancora compreso appieno come funziona la Tecnologie .

Ma a lungo termine, anche i requisiti più onerosi finiranno per evolversi e probabilmente stimoleranno lo sviluppo del settore in modi inaspettati.

Ora inizia il mio turno*

(*scusate le citazioni di Game of Thrones, T ho resistito)

Innanzitutto, un po' di contesto.

Nel giugno 2018, il Parlamento europeo e il Consiglio hanno pubblicato un aggiornamento della direttiva antiriciclaggio (AML) del blocco. Nota come AMLD5, la scadenza per la sua attuazione è gennaio 2020, a meno di un anno di distanza.

In base alle nuove regole, tutti gli exchange Cripto e i depositari di wallet che operano in Europa dovranno implementare rigide procedure di onboarding know-your-customer (KYC) e dovranno registrarsi presso le autorità locali. Saranno inoltre tenuti a monitorare le transazioni e a segnalare attività sospette agli enti competenti.

Inoltre, le autorità nazionali, compresi gli esattori delle imposte, potranno ottenere informazioni sugli utenti Cripto dagli exchange competenti.

La preoccupazione per i trasferimenti illeciti non è limitata solo all'Europa. La scorsa settimana, l'exchange Cripto statunitense Bittrex è stato negatouna BitLicense a causa di carenze KYC e AML nelle sue procedure di onboarding (una valutazione rifiutata dall'exchange).

Su scala più ampia, nel dicembre dello scorso anno, i leader delle nazioni del G20hanno ribadito il loro impegnoper sviluppare regole AML complete per le criptovalute. E la Financial Action Task Force (FATF), un organismo intergovernativo istituito nel 1989 per contrastare il riciclaggio di denaro, èdovuto pubblicare linee guida e aspettative di applicazione per gli exchange Cripto in tutto il mondo entro giugno di quest'anno.

La paura ferisce più delle spade

Una bozza delle proposte del GAFI è statarilasciato a febbraioIn un commento pubblicato la scorsa settimana, la società di crittoanalisi Chainalysis ha risposto a questa bozza, sottolineando che non è sempre possibile conoscere i dati del beneficiario e, nella maggior parte dei casi, un exchange non sa nemmeno se la destinazione è un portafoglio di exchange o ONE personale.

La Commissione europea, d’altro canto, sembra esserne consapevole eè stato incaricatoper presentare, entro l'inizio del 2022, un'ulteriore serie di proposte di modifica riguardanti l'auto-segnalazione da parte dei possessori di valuta virtuale e il mantenimento da parte degli stati membri di database centrali con le identità degli utenti e gli indirizzi dei portafogli. Potete immaginare la resistenza che questo riceverà.

Alcune delle obiezioni più forti a questa svista invadente sottolineano che essa vanifica lo scopo delle criptovalute, che sono state concepite per eludere il controllo delle autorità centrali ed evitare il rischio di censura.

Altri hanno espresso preoccupazione per il fatto che queste norme potrebbero dirottare le transazioni verso exchange crypto-to-crypto e/o decentralizzati meno trasparenti, che esulano dall'ambito di applicazione della direttiva AMLD5.

E poi c’è anche il rischio aziendale: le spese operative sono una preoccupazione per qualsiasi progetto e il crescente onere dei requisiti di rendicontazione potrebbe rallentare la crescita e la professionalizzazione delle infrastrutture di mercato.

Fanne la tua forza

Tuttavia, nonostante le preoccupazioni siano fondate, è più probabile che l'attenzione crescente verso la lotta al riciclaggio di denaro contribuisca ad aiutare il settore, anziché danneggiarlo.

In primo luogo, ilAMMLD5 sancito dalla leggequella che è probabilmente la prima definizione “ufficiale” di moneta virtuale: “una rappresentazione digitale di valore che non è emessa o garantita da una banca centrale o da un’autorità pubblica, non è necessariamente collegata a una moneta legalmente istituita e non possiede uno status legale di valuta o denaro, ma è accettata da persone fisiche o giuridiche come mezzo di scambio e che può essere trasferita, archiviata e scambiata elettronicamente”.

L’uso dell’espressione “mezzi di scambio” potrebbe finire per fornire agli imprenditori e agli avvocati un supporto da cui partire per costruire ulteriori innovazioni, e agli enti regolatori una base da cui sviluppare definizioni più dettagliate.

Un altro vantaggio è il probabile aumento della fiducia delle banche quando hanno a che fare con gli exchange Cripto . ONE dei motivi principali per cui le aziende di valuta virtuale hanno così tante difficoltà ad ottenere conti bancari è la preoccupazione delle istituzioni finanziarie per le accuse di riciclaggio di denaro. Rimuovendo queste, la maggiore facilità operativa che deriva dall'avere accesso a una rete bancaria probabilmente incoraggerà un'ulteriore crescita e sviluppo delle infrastrutture. Ciò a sua volta potrebbe migliorare la reputazione e la liquidità del settore, nonché rendere i prezzi di mercato meno volatili.

Potrebbe anche aprire la strada all'eventuale custodia delle criptovalute da parte delle istituzioni finanziarie tradizionali, il che aumenterebbe ulteriormente la domanda di criptovalute sia per scopi transazionali che di investimento.

Indossalo come un'armatura

L'aumento della liquidità delle criptovalute non avrà solo un impatto positivo sul loro prezzo: aumenterà anche l'interesse e la fattibilità dell'utilizzo della Tecnologie sottostante a fini di tracciamento.

Come ha sottolineato Chainalysis nel suo commento del GAFI, un uso efficace della Tecnologie blockchain renderebbe molto più difficile riciclare denaro utilizzando criptovalute rispetto alla moneta fiat digitale e consentirebbe ai partecipanti al mercato di collaborare simultaneamente con le forze dell'ordine, rispettando al contempo le tendenze nella legislazione Privacy .

Condividere un indirizzo di portafoglio con partecipanti al mercato in altre giurisdizioni non è la stessa cosa che condividere informazioni di identificazione personale e non innesca violazioni delle severe leggi Privacy in Europa. Ciò renderebbe più facile per le forze dell'ordine monitorare e indagare su attività sospette, proteggendo al contempo la Privacy dell'utente fino a quando non si determini che sono necessarie ulteriori informazioni.

Inoltre, la cronologia delle transazioni conservata su blockchain pubbliche conferisce maggiore credibilità all'integrità dei dati e protegge le prove da manipolazioni o errori Human . Con asset basati su blockchain, i procuratori potrebbero avere accesso a una traccia di dati molto più approfondita rispetto alle valute legali. E un orizzonte temporale sufficientemente lungo, combinato con analisi sofisticate, dovrebbe fornire una visione più olistica dei modelli, consentendo ai funzionari addetti all'applicazione della legge di sviluppare strategie preventive che potrebbero ridurre ulteriormente l'onere dei costi della sorveglianza.

Con questo, potremmo persino entrare in un mondo in cui i regolatori vedono le criptovalute come l'opzione "più pulita". Ciò potrebbe incoraggiarli a raccomandarne l'adozione per i trasferimenti di denaro oltre confine, invece di concentrarsi sull'erezione di barriere al loro utilizzo. Ciò potrebbe anche portare a un maggiore supporto ufficiale per l'innovazione attorno al denaro, persino da parte delle banche centrali, il che a sua volta accelererebbe la trasformazione del settore bancario così come lo conosciamo.

In effetti, quella che molti considerano la più grande minaccia per le criptovalute potrebbe rivelarsi la loro più grande opportunità.

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Immagine di barche di denaro tramite Shutterstock