Obligaties Duiden op Herstel: Crypto Dagboek Amerika

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

De risk-off sentiment verscherpte tijdens de Aziatische handel toen de prijs van bitcoin BTC$89.694,73 voor het eerst in zeven maanden kortstondig onder de $90.000 daalde, voordat het stabiliseerde rond $91.000, een daling van 4,5% over 24 uur.

Hoewel grote alternatieve cryptocurrencies zoals XRP$2,0468, BNB BNB$883,54 en SOL SOL$139,82 ook daalden, presteerden zij beter dan de grootste cryptocurrency. De meeste van de top 100 munten staan in het rood, uitgezonderd enkele uitzonderingen zoals ASTER, HYPE, KYPE en ICP.

Sommige experts schrijven de dubbele-cijferige maandelijkse daling van BTC voornamelijk toe aan afnemende verwachtingen van een renteverlaging door de Federal Reserve in december.

De kans op een renteverlaging daalde van ongeveer 70% naar 42% in ongeveer een week, versterkt door het ontbreken van andere macro-economische gegevens," zei market maker Wintermute. "[Fed-voorzitter Jerome] Powell die terugkwam op de nagenoeg zekere verlaging in december dwong beleggers om de voorkeuren van individuele FOMC-leden te onderzoeken, wat onthulde dat de verlaging verre van consensus was. De reactie was onmiddellijk: risicovolle Amerikaanse activa verslapten en crypto, het meest sentiment-gevoelige risicobelegging, kreeg de zwaarste klappen.

Maar er is een lichtpuntje. Gegevens van ING tonen aan dat de open interest in bullish Amerikaanse staatsobligatie-opties recentelijk is gestegen, een teken dat handelaren inzetten op hogere prijzen en lagere rendementen.

Deze houding suggereert dat men zwakkere economische cijfers uit de VS verwacht om de hoop op snellere renteverlagingen door de Fed nieuw leven in te blazen. ING wees erop dat, met slechts 15 basispunten ingeprijsd voor een renteverlaging in december, de ruimte voor doorwerking van kortlopende rentetarieven naar de dollar aanzienlijk is. Met andere woorden, er is ruimte voor hernieuwde zwakte van de dollar.

Voor bitcoin bulls die deze maand zwaar te verduren hebben gehad, zou dit vooruitzicht een keerpunt kunnen signaleren. Dalende rendementen en een zwakkere dollar hebben historisch gezien een vruchtbare bodem geboden voor een crypto-herstel. De belangrijkste vraag blijft: wanneer zal deze dovish herwaardering in Treasuries overslaan naar risicovolle activa, waardoor bitcoin en de bredere cryptomarkt weer aan stabiliteit winnen?

Voorlopig blijft de Amerikaanse dollarindex stabiel, klaar om de opleving van maandag vanaf 99,00 voort te zetten en mogelijk het swinghoogtepunt van 1 augustus van 100,25 opnieuw te testen, een niveau dat eerder deze maand als weerstand fungeerde. De benadering en interactie met dit belangrijke niveau zullen cruciaal zijn om te volgen. Een duidelijke doorbraak boven 100,25 zou de druk op risicovolle activa kunnen verhogen. Blijf alert!

Lees meer: Voor analyse van de activiteiten van vandaag in altcoins en derivaten, zie Crypto Markten Vandaag

Waar Op Te Letten

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead".

• Crypto
  • 18 nov.: De Fidelity Solana Fonds zal naar verwachting beginnen met handelen onder de ticker FSOL op NYSE Arca en de Canary Marinade Solana ETF staat op het punt te worden genoteerd aan de Nasdaq onder het tickersymbool SOLC, volgens Formulier 8-A-indieningen bij de Amerikaanse SEC.
  • 18 nov., 07:00 uur: Astar Network (ASTR) community call ("Road to Evolution Fase 2"). Livestream op YouTube.
  • 18 nov.: FLock (FLOCK) 2025 winstoproep. Livestream op X.
• Macro
  • 18 nov., 08:15 uur: ADP Weekwijziging in Werkgelegenheid (Vorig. -11,25K).
  • 18 nov.: 10:30 uur: Toespraak van Fed-gouverneur Michael S. Barr over "Toezicht op banken." Bekijk live.
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • 18 nov.: KULR Technology (KULR), na beurs, N.V.T.
  • 18 nov.: Solana Company (HSDT), na beurs, N.v.t.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Governance-stemmen en -oproepen
  • De Render (RENDER) gemeenschap stemt over de vraag of het compute-programma uitgebreid moet worden met enterprise-grade GPU's (zoals H100/H200). De stemming sluit op 18 november.
  • DYDX$0.2339 is het organiseren van een analistenbijeenkomst over de nieuwste ontwikkelingen in het bestuur en de economie van het project om 9 uur 's ochtends
  • ETHFI$0.8129 is het organiseren van een analistenconferentie om om 10.30 uur de roadmap en fundamentals te behandelen
• Ontgrendelingen
  • Geen
• Tokenlanceringen
  • TON$1,5990 wordt genoteerd op Coinbase met het handelspaar TON/USD.
  • ZEN$9,4492 wordt genoteerd op OKX met het ZEN/USDS-paar.
  • Datagram Network (DGRAM) wordt genoteerd op Bitget met het DGRAM/USDT-paar.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead".

• Dag 2 van 2: Banking Transformation Summit (Charlotte, North Carolina)
• 18 nov.: AFC Beleidstop 2025 (Washington)
• 18 nov.: Euro Stablecoin Forum (Frankfurt)
• 18 nov.: Lugano Finance Forum (Zwitserland)
• Dag 1 van 2: Digitale Activa: Naleving, Handhaving & Toezicht op Regelgeving (New York)

Marktbewegingen

• BTC is sinds maandag 16.00 uur ET gedaald met 0,48% tot $91.437,01 (24 uur: -4,32%)
• ETH stijgt met 1,85% tot $3.061,45 (24 uur: -4,18%)
• CoinDesk 20 stijgt met 1,5% tot 2.963,20 (24 uur: -3,93%)
• Ether CESR Composite Stakingspercentage stijgt met 8 basispunten tot 2,91%
• BTC financieringspercentage bedraagt 0,0084% (9,1761% op jaarbasis) op Binance

• DXY blijft ongewijzigd op 99,60
• Goud futures staan 0,86% lager op $4.039,30
• Zilverfutures dalen met 0,96% tot $50,22
• Nikkei 225 sloot 3,22% lager op 48.702,98
• Hang Seng sloot 1,72% lager op 25.930,03
• FTSE staat 1,05% lager op 9.573,79
• Euro Stoxx 50 staat 1,33% lager op 5.565,93
• DJIA sloot maandag 1,18% lager op 46.590,24
• S&P 500 sloot 0,92% lager op 6.672,41
• De Nasdaq Composite sloot 0,84% lager op 22.708,07
• S&P/TSX Composite sloot 0,83% lager op 30.076,21
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,78% lager op 3.087,59
• De Amerikaanse 10-jaars Treasury-rente is met 2,3 basispunten gedaald tot 4,11%
• E-mini S&P 500 futures dalen met 0,3% tot 6.672,25
• E-mini Nasdaq-100 futures dalen met 0,32% tot 24.798,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index daalt met 0,32% tot 46.514,00

Bitcoin-statistieken

• BTC Dominantie: 58,96% (-0,8%)
• Ether-bitcoin ratio: 0,03351 (1,96%)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 1.103 EH/s
• Hashprijs (spot): $37,94
• Totale vergoedingen: 4,48 BTC / $420.601
• CME Futures Open Interest: 136.705 BTC
• BTC geprijsd in goud: 22,7 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 6,13%

Technische Analyse

• De VIX-index, die de impliciete volatiliteit over 30 dagen in de S&P 500 volgt, breekt uit een langdurig bereik, wat suggereert dat het misschien tijd is om een volatiliteitstijger te zijn op Wall Street.
• De toenemende volatiliteit in aandelen kan zich uitbreiden naar crypto, waardoor de reeds verhoogde volatiliteitsomgeving verder wordt versterkt.
• Toch blijft het onduidelijk of de uitbraak zal aanhouden of zal afzwakken, zoals vorig maand het geval was.

Crypto Aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot maandag op $263,95 (-7,06%), -0,37% op $262,97 in de voorbeurs
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $76,59 (-6,47%), +0,25% op $76,78
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $25,04 (-4,94%), -1,36% op $24,70
• Bullish (BLSH): gesloten op $36,75 (-4,5%), -0,14% op $36,70
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $11,51 (-4%), -0,52% op $11,45
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $13,88 (-0,5%), -0,5% op $13,81
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $14,79 (-0,94%)
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $10,61 (-3,19%), -0,66% op $10,54
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $40,92 (+0,94%), ongewijzigd in de pre-market
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $17,3 (-4,68%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $195,42 (-2,17%), -0,61% op $194,22
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $20,02 (-8,25%)
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $10,29 (-5,51%), -0,29% op $10,26
• Upexi (UPXI): gesloten op $2,60 (-13,21%), -0,19% op $2,59
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,90 (-5,94%)

ETF Stroom

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -254,6 miljoen dollar
• Cumulatieve nettostromen: $58,58 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,32 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$182,7 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $12,97 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,34 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• El Salvador koopt 1.090 BTC na prijsdaling en toenemende druk van het IMF (CoinDesk): De totale bitcoinreserves van het land naderen nu de 7.500 bitcoin, opgebouwd via een beleid van het dagelijks aankopen van één bitcoin, ondanks de voorwaarden van het IMF die aanvullende crypto-bezit van de publieke sector ontmoedigen.
• Bitcoin-dominantie daalt samen met de prijs, maar marktoverwegingen geven aan dat het altcoin-seizoen voorlopig on hold staat (CoinDesk): Analisten en on-chain data suggereren dat de markt overtollige hefboomwerking aan het afvoeren is, aangezien de stabiele prestaties over verschillende paren en de gedempte netwerkactiviteit weinig interesse tonen in speculatieve rotatie.
• Mastercard kiest Polygon om geverifieerde gebruikersnamen naar zelfbeheerportefeuilles te brengen (CoinDesk): Mastercard Crypto Credential standaardiseert de wijze waarop blockchain-adressen worden geverifieerd door het mogelijk te maken dat menselijke leesbare aliassen overeenkomen met een geverifieerd individu, aldus de betalingsgigant.