Hoeveel zouden Bitcoin, Ether, XRP en Solana kunnen bewegen na het Amerikaanse inflatierapport?

De cryptomarkt, die tekort aan nieuwe economische gegevens heeft door de langdurige sluiting van de Amerikaanse overheid, zal eindelijk een cruciaal datapunt ontvangen met de publicatie van de consumentenprijsindex (CPI) van september op vrijdag.

De inflatiecijfers zouden grotere prijsschommelingen in ether ETH$3.138,58 kunnen veroorzaken dan in bitcoin BTC$91.396,51, een waardeopslagmiddel. Over het algemeen is de verwachte marktvolatiliteit echter niets bijzonders.

De inflatie steeg in september lichtelijk

De consumentenprijsindex voor september, die om 12:30 UTC wordt gepubliceerd, zal naar verwachting aantonen dat de kosten van levensonderhoud met 3,1% zijn gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar, een stijging ten opzichte van 2,9% in augustus en het hoogste niveau in 18 maanden, volgens een enquête onder economen door dataleverancier FactSet. Op maandbasis zal de inflatie naar verwachting met 0,4% zijn gestegen, wat overeenkomt met het tempo van augustus.

De kerninflatie, die de volatiele categorieën voeding en energie uitsluit, wordt voorspeld met 3,1% te zijn gestegen voor de derde opeenvolgende maand, met een maandelijkse stijging van 0,3%.

De consensus is dat de gegevens, of ze nu de verwachtingen overtreffen of niet, waarschijnlijk de Fed niet zullen weerhouden om volgende week haar benchmarkrente met nog een kwartpunt te verlagen.

Dat gezegd hebbende, zou een hoger dan verwachte uitkomst goed kunnen zijn voor de dollar, aldus analisten van ING. Een versterkende dollarindex kan de winst in de cryptomarkt afremmen.

"Wij denken niet dat de Amerikaanse CPI die mogelijkheid zal bieden, aangezien wij een consensusverwachting hebben van 0,3% m/m voor de kerninflatie. Maar aangezien een renteverlaging van 50 basispunten volledig is ingeprijsd tegen het einde van het jaar, zou elke hogere inflatiecijfer zeker goede steun kunnen bieden aan de dollar," verklaarden ING-analisten in een notitie op donderdag.

Ondertussen zou een lagere CPI een risk-on reactie op de markten kunnen veroorzaken, volgens het digitale activahandelsbedrijf Zerocap.

"De sluiting van de Amerikaanse overheid heeft vraatzuchtige marktanalisten van vaak cruciale gegevens beroofd, en een druppel van macro-economische signalen in de nasleep van de cryptoterugval twee weken geleden betekent dat een lagere CPI-uitslag gemakkelijk een optimistische stemming kan aanwakkeren temidden van een aanhoudende retailverkoop," zei John Toro, hoofd trading bij Zerocap, in een e-mail.

Ether zal 2,9% schommelen

Volgens gegevens van de op Deribit genoteerde optiemarkt zou ether, de op een na grootste token qua marktkapitalisatie, met 2,9% kunnen bewegen na de publicatie van de CPI, waarmee het de volatiliteit van bitcoin overtreft.

De optiemarkt rekent momenteel op een beweging van ±1,4% voor Bitcoin na de CPI-publicatie van vandaag, terwijl Ethereum een grotere beweging van ±2,9% incalculeert," aldus Markus Thielen, oprichter van 10x Research, vertelde aan CoinDesk.

De één-daagse geïmpliceerde volatiliteitsindices van Volmex Finance voor Bitcoin en Ether duiden op vergelijkbare verwachte prijsschommelingen na de CPI-publicatie.

De één-daagse geïmpliceerde volatiliteitsindices voor XRP en Solana bedragen momenteel respectievelijk 91% en 76%, wat zich vertaalt in verwachte prijsbewegingen van ongeveer 4,7% voor XRP en 4% voor Solana binnen 24 uur.

Stijgende volatiliteit?

Belangrijk is dat deze geprojecteerde bewegingen niets ongewoons zijn. Ze weerspiegelen volatiliteit in beide richtingen en duiden niet op een bullish of bearish marktsentiment.

Dat gezegd hebbende, wijst Thielens analyse van belangrijke indicatoren, zoals de Stochastische, op een potentiële prijsstijging van BTC.

"De dagelijkse stochastic-indicator vertoont tekenen van een bullish divergentie, hoewel deze nog niet zijn gebruikelijke lagere grens van 15% heeft bereikt. Dit suggereert dat de neerwaartse momentum mogelijk afneemt, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor een kortetermijnherstel in de bitcoinprijzen," zei Thielen.