Crypto heeft de tussenpersoon opnieuw uitgevonden en geherplatformd

Vandaag is een cruciaal en gevaarlijk moment voor crypto. In mijn twaalf jaar in deze sector heb ik de huidige omstandigheden nog nooit meegemaakt, zelfs niet tijdens onze meest bearish cycli.

Individueel zouden deze signalen verontrustend zijn. Samen zijn ze tekenen van een mogelijke grote crisis. Wat is er gebeurd met de oproepen voor bruikbaarheid of het onboarden van de volgende miljard?

De eerste grote zorg is dat steeds minder builders op zoek zijn naar smart contract audits, wat keer op keer naar voren komt in mijn gesprekken met auditbedrijven (en bevestigd wordt door de recente smart contract exploit bij Yearn). Dit is een typische standaardprocedure voordat een gedecentraliseerde applicatie (dApp) wordt gelanceerd. Het is niet omdat zij tevreden zijn om zonder audit te lanceren: het komt doordat de nieuwe dApps simpelweg niet bestaan. Builders — ontwikkelaars, oprichters die apps willen lanceren die mensen daadwerkelijk willen gebruiken — wachten ofwel op verbetering van het ecosysteem, of verlaten de cryptowereld. Ze zijn niet geïnteresseerd in het bouwen van wat eerlijk gezegd eenvoudige applicaties zijn, of in het simpelweg repliceren van wat er al bestaat — zoals financiële applicaties, getokenizeerde fondsen, enz.

Ten tweede is er weinig aanmoediging, ondersteuning of financiering vanuit investeerders voor de utility-toepassingen, die veel moeilijker te bouwen zijn en (meestal) meer tijd vergen. Tenzij een app het potentieel heeft voor een 1000x rendement in een korte tijdsperiode binnen een soort DeFi-schema, zal het simpelweg niet gefinancierd worden of “ondersteund” worden, wat de ontwikkelaars in het nauw brengt. Met andere woorden: als u een blockchain-ervaren oprichter bent met een geweldig idee, kunt u zich vanaf het begin in een onmogelijke positie bevinden.

In plaats daarvan zijn de investeringen in onze sector momenteel gericht op puur kortetermijnwinstbejag, zoals memecoins, manipulatie met voorkennis, multilayer DeFi-protocollen zonder voldoende transparantie en overmatig gehevelde handel. En waar geld naartoe gaat, daar gaat aandacht naartoe, wat verklaart waarom we steeds minder horen over op blockchain gebaseerde producten of use cases. In plaats daarvan worden we overspoeld met koppen en podcastafleveringen over ETF-instroom/uitstroom, DAT-prestaties, handelstips, enzovoort. Dit dient er alleen maar toe om particuliere beleggers die in deze illusies stappen—die niet voor amateurs zijn bedoeld—nog verder te misleiden en te verwarren, zonder dat zij het sluwe gedrag achter de schermen begrijpen.

Het ergste van alles is dat deze focus op winstbejag boven echte blockchain-gebaseerde use cases wordt voortgezet door velen van onze “leiders” in de industrie. Zij zouden kunnen pleiten voor de migratie van het gehele wereldwijde monetaire systeem naar de blockchain voor meer efficiëntie en transparantie, of voor het gebruik van blockchain en crypto om onze samenlevingen daadwerkelijk te verbeteren, bijvoorbeeld door duurzame acties of gezondere gedragingen te stimuleren. Maar in plaats daarvan omarmen zij (en geven zij een podium aan) een nieuw, gevaarlijker soort tussenpersoon.

Het zijn deze tussenpersonen en hun financiële producten die schadelijke en opzettelijke complexiteit en verduistering hebben geïntroduceerd in onze voorheen transparante markten. En daarmee hebben zij een ongelooflijk nieuw niveau van hebzucht en diefstal ontgrendeld.

Overweeg de recente liquidatie van 11 oktober — we kennen nog steeds niet de volledige impact van wat er is gebeurd, behalve dat particuliere beleggers nog steeds de prijs betalen terwijl de machthebbers hun eigen hersteltrajecten onderhandelen.

Cryptocurrency en blockchain zijn uitgevonden om financiële oligopolies uit te roeien en de toegang tot een nieuw tijdperk van het internet te democratiseren. In plaats daarvan hebben we de heruitvinding van de manipulatieve tussenpersonen toegestaan en hen met een kleine verandering van vorm als potentiële ‘redders’ van Web3 weer welkom geheten.

Web3 kreeg zijn naam omdat blockchain werkelijk de volgende generatie van het internet is. Kijkend naar de fundamenten van de technologie zelf, staat blockchain als het kroonjuweel van de technologische evolutie van de mensheid. Correct toegepast zal AI ons productiever maken, en blockchain zal de relaties verbeteren tussen hoe verschillende partijen samenwerken zonder barrières. Samen zouden ze de wereld kunnen hervormen, net zo veel of zelfs meer dan het internet deed.

Maar in plaats daarvan zitten we vast en kijken we naar DAT's, ETF's, handelshefboommiddelen en DeFi-liquidaties, waarbij een klein aantal mensen buitensporige winsten behaalt ten koste van het leed en verlies van miljoenen anderen. Crypto heeft zijn belofte om de radicale transformatie van het World Wide Web met gedecentraliseerde principes als kern nog niet waargemaakt.

Terwijl ik deze maanden voorbij heb zien gaan, word ik steeds weer herinnerd aan een scène uit de film The Big Short. Belegger Mark Baum, die steeds gefrustreerder raakt door het irrationele en hebzuchtige gedrag van de markt (en de spelers daarin), zegt: "Wat mij dwarszit, is niet dat fraude onaangenaam is. Of dat fraude gemeen is. Al vijftienduizend jaar werken fraude en kortzichtig denken nooit, nooit. Niet één keer."

Hij heeft gelijk. Elke cent winst die wordt behaald door het uitmelken van het crypto-ecosysteem jaagt alleen maar bouwers weg en vertraagt de vooruitgang van deze geweldige technologie. In ruil voor een kans op kortetermijnwinst vernietigen deze crypto-tussenpersonen de waarde van het onderliggende activum waarop zij speculeren. Maar uiteindelijk zal iedereen in de industrie daarvoor de prijs betalen, inclusief degenen die van deze technologie houden en geloven in het potentieel ervan.

Voor degenen onder ons die crypto willen gebruiken om de wereld beter te maken, moeten we dit gedrag benoemen zoals het is: kortzichtig, egoïstisch, ongewenst hebzucht. We moeten iets doen om onze geliefde industrie te redden door ons te richten op het bouwen van meer echte bruikbare toepassingen en het in het middelpunt van de aandacht te plaatsen door innovatieve applicaties te ontwikkelen voor de volgende miljard gebruikers, en de projecten en protocollen die voldoen aan het onmiskenbare potentieel van Web3.

Laten we allemaal de strijd voor bruikbaarheid aangaan, zolang er nog strijd in ons zit.