Desespero entre mineradores de Filecoin criando um grande mercado para empréstimos de FIL

CORREÇÃO (31 de outubro 18:16 UTC): Uma versão anterior desta história relatou incorretamente que a Ether Capital é detentora de tokens Filecoin . A Ether Capital não investiu na Filecoin e não tem nenhuma relação com o projeto.

Os mineradores de Filecoin estão pagando a grandes investidores uma taxa percentual anual de até 40% para tomar emprestado FIL, o token nativo de capital fechado necessário para participar da rede de armazenamento descentralizada.

Essa dinâmica criou um mercado de empréstimos e está gerando mais questionamentos sobre o modelo econômico do Filecoin.

A falta de liquidez em tokens necessários para minerar na rede de armazenamento proof-of-stake está forçando mineradores desesperados a tomar FIL emprestado em vez de ir ao mercado aberto para comprar tokens. O preço do token disparou para US$ 114 quando a mainnet foi lançada em 15 de outubro, fixando-se em cerca de US$ 28 no momento da publicação. No entanto, isso ainda é muito alto para muitos mineradores que já investiram muito dinheiro em equipamentos de hardware para dar suporte à rede.

Um dos que lideram o caminho na intermediação desses negócios é o portal de investidores credenciados CoinList. Matthieu Jobbe Duval, chefe de produtos financeiros da empresa, confirmou à CoinDesk que a empresa está fazendo negócios que pagam um rendimento percentual anual de 40% em um prazo de três meses para liquidez FIL . “Todo mundo está procurando Filecoin por um motivo muito simples”, disse Duval. “Existem muito poucos tokens por aí porque os investimentos na [oferta inicial de moedas] foram feitos com um cronograma de aquisição.”

O blockchain Filecoin , da Protocol Labs, inclui armazenamento descentralizado de arquivos (o Interplanetary File System, ou IPFS) e uma rede de distribuição de conteúdo. Ele foi ao ar em 15 de outubro.

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Todos os dias, um contrato inteligente no blockchain Filecoin dá aos investidores uma pequena quantia de FIL ao longo de seis meses. Ou um ano. Ou três anos. Depende do vesting acordado pelos investidores. Duval diz que centenas de investidores Filecoin estão participando do programa de empréstimos CoinList, alguns dos quais investiram milhões de dólares no projeto e, portanto, têm uma quantia generosa, embora os tokens ainda estejam sendo vesting.

Brian Mosoff é CEO da empresa de investimentos Ether Capital, sediada no Canadá. Recentemente, ele disse ao CoinDesk que as taxas para empréstimos de FIL para mineradores estavam inicialmente em 8%, mas depois subiram para 15%. Esta semana, a taxa disparou para 40% e Mosoff decidiu na quinta-feira emprestar 3.500 FIL de seus ativos pessoais, no valor de $ 98.000 a preços atuais.

“Acho que uma coisa que aconteceu aqui é que os mineradores na China fizeram empréstimos para comprar equipamentos sem minerar uma quantia apropriada”, disse Mosoff ao CoinDesk. “Eles estão ferrados, então não têm escolha a não ser pegar emprestado – ou comprar – para minerar e pagar os empréstimos.”

Veja como os empréstimos funcionam: os mineradores (ou provedores de liquidez do mercado FIL , como mesas de negociação, que também estão participando, de acordo com a CoinList) tomam emprestado o FIL em vez de comprá-lo a preços spot caros. O retorno para um credor é na forma de tokens FIL em uma base percentual, às vezes tão alta quanto 40%. A esperança da perspectiva dos mineradores é que o preço do FIL continue a sofrer pressão de venda quando o empréstimo vencer, de acordo com Mosoff. "Eles pagam o empréstimo em FIL minerado ou compra no mercado aberto a um preço mais baixo", disse ele.

Os mineradores de Filecoin têm equipamentos muito especializados e exigem o token FIL como garantia como um mecanismo de confiança para concluir “acordos” para fornecer armazenamento aos usuários. Quanto mais espaço os mineradores fornecem, mais tokens eles precisam. Este desenvolvimento ocorreu após alguns Os mineradores de Filecoin exigiram mais tokens de recompensacomo parte de um reajuste do modelo econômico realizado pela Protocol Labs.

O IPFS do projeto Filecoin é um rival distribuído do S3 da Amazon ou do produto de armazenamento Google Cloud. No entanto, enquanto o Amazon S3, por exemplo, é centralizado com um modelo cliente-servidor padrão, o Filecoin derruba isso usando mineradores como seus hosts de armazenamento. O objetivo é reduzir os custos de armazenamento e fornecer resistência à censura. Em troca, os mineradores são pagos em Filecoin, mas, ironicamente, alguns dos maiores participantes em potencial estão recebendo um acordo injusto, pois T possuem FIL suficiente para fazer stake.

Em seu site, a Filecoin anuncia que “quanto mais armazenamento você adicionar, mais Filecoin você ganhará”. De acordo com o agregador de dados Filfox, alguns dos principais mineradores estão atualmente ganhando 10.000 FIL por dia. Mas a dinâmica do mercado está fazendo com que as maiores operadoras simplesmente T consigam obter o suficiente de forma barata para administrar seus negócios.

Um projeto muito elogiado, o Filecoin levantou mais de US$ 200 milhões em uma oferta inicial de moeda em 2017 e é apoiado pela Sequoia Capital, Andreessen Horowitz e Union Square Ventures, entre outros investidores. Quando questionado sobre comentários sobre a dinâmica de liquidez do FIL, um representante do Protocol Labs não forneceu uma declaração até o momento da publicação.

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Duval, da CoinList, caracteriza as taxas de empréstimo FIL como uma situação de curto prazo – os termos de empréstimo são geralmente de três meses – porque os mineradores fazem hash consistentemente na rede. “É apenas uma fase temporária”, disse Duval. “Os mineradores T precisarão pegar Filecoin emprestado a longo prazo porque terão muitas recompensas FIL como garantia.”