Сезон альткоїнів повертається на фоні зростання казначейських запасів Ether та падіння домінування BTC: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годбол (усі часи в ET, якщо не вказано інше)

Сезон альткойнів, період, який характеризується значним випередженням ефіру ETH$3,020.99 та інших альтернативних криптовалют відносно біткойна BTC$89,431.85, можливо, нарешті настав. Саме це повідомляють CoinMarketCap's Індекс сезону альткоїнів, який вперше з грудня перевищив позначку 50.

Ether та інші монети рівня 1 можуть стати провідними виконавцями внаслідок прийняття Закону GENIUS у США. Закон надає регуляторну основу для випуску стейблкоїнів, що може привернути інституційний попит до Ethereum та інших блокчейнів першого шару, які підтримують токени вартістю мільярдів доларів.

"Державні облігації звертають увагу на ETH та інші L1, такі як SOL, XRP і ADA, щоб стати тим, чим BTC є для таких компаній, як Strategy і Metaplanet," — заявила сингапурська компанія QCP Capital.

Вже компанії, включаючи SharpLink Gaming та Bitmine Immersion Technologies, заявили, що вони планують створити скарбниці ефіру у стратегічному підході Strategy щодо біткоїна. Разом вони володіють більше ніж 500 000 ETH. І саме сьогодні новостворена компанія The Ether Machine заявила, що вона планує стати публічною компанією з казначейством у 400 000 ETH.

Тенденція, ймовірно, прискориться, якщо регулятори США затвердять План BlackRock щодо додавання стейкінг до свого спотового ETF на ефір. Стейкінг може підвищити привабливість ефіру як інтернет-облігації, спонукаючи деякі фонди переходити від біткоїн-ETF до ефір-ETF. Технічні графіки, пов’язані з крос-парами, такими як ETH/BTC і XRP/BTC, вже натякають на великі ралі попереду.

Говорячи про біткойн, його імпульс ослаб з початку минулого тижня, залишаючи ціни без чіткого напрямку близько $120,000. Це призвело до різкого зниження її частки на крипторинку.

"Падіння домінування Біткоїна є суттєвим технічним та психологічним зсувом, що свідчить про структурну ротацію у бік альткоїнів, яка відбувається, – зазначив Валентин Фурньє, головний аналітик BRN, у листі електронною поштою. – Цей перехід відбувається на тлі все ще сильних потоків ETF, зростаючої участі інституційних інвесторів та відсутності будь-яких макроекономічних негативних факторів."

Проте активність на ланцюгу продовжує створювати бичачу картину. За даними Glassnode, гаманці будь-яких розмірів знову перебувають у режимі накопичення BTC. «Навіть >10К BTC китів беруть участь на рівнях, які востаннє спостерігалися у грудні 2024 року. Узгодженість серед гаманців різних розмірів свідчить про широкомасштабну впевненість у поточному зростанні BTC», — зазначили у Glassnode на X.

У ключових новинах, звіт від Barron's повідомив американський державний пенсійний гігант OPERS повідомив у своєму звіті 13F за другий квартал 2025 року, що збільшив свої володіння на 171 441 акцію Palantir та 21 499 акцій у власнику біткоїна Strategy.

На традиційних ринках ієна, яка є валютою з низьким ризиком, зміцнилася після того, як правляча коаліція Японії програв вибори до Верхньої палати, що призводить до політичної невизначеності. Будьте пильні!

Що слід стежити

• Крипто
  • 23 липня, 13:00: Hedera (HBAR) оновлення mainnet до версії 0.63. Очікується, що процес триватиме близько 40 хвилин, протягом яких користувачі мережі можуть стикатися з тимчасовими перебоями.
  • 23-24 липня: Мережа Root Основна мережа (ROOT) зазнає технічне оновлення (v11.79.0), що впливає на зберігання даних про право власності на NFT, вимагаючи близько 24 годин простою для операцій, пов’язаних з NFT, таких як створення (minting), міст (bridging), перекази та активність на маркетплейсі задля підтримки покращеної продуктивності та масштабованості для великих колекцій.
• Макро
  • 21 липня, 8:30 ранку: Статистична служба Канади оприлюднює дані про інфляцію виробничих цін за червень.
    • Індекс цін виробників (PPI) за місяць, прогноз 0,1% проти попереднього -0,5%
    • ІПЦ у річному вимірі Попередній показник 1.2%
  • 22 липня, 8:30 ранку: Голова ФРС Джером Х. Пауелл робить вступні зауваження на конференції з інтегрованого перегляду капітальної структури великих банків у Вашингтоні, округ Колумбія Посилання на пряму трансляцію.
  • 22 липня, 13:00: заступниця голови ФРС з нагляду Мішель В. Боуман говорить щодо інновацій на тій самій конференції. Посилання на пряму трансляцію.
  • 1 серпня, 00:01: Нові митні тарифи США набирають чинності на імпорт із торгових партнерів, які не досягли домовленостей до дедлайну 9 липня. Ці підвищені мита можуть коливатися від 10% до 70%, впливаючи на широкий спектр товарів.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 23 липня: Tesla (TSLA), після закриття ринку, $0.42
  • 29 липня: PayPal Holdings (PYPL), пре-маркет, $1.29
  • 30 липня: Robinhood Markets (HOOD), після закриття ринку, $0.30
  • 31 липня: Coinbase Global (COIN), поза ринком, $1.35
  • 31 липня: Reddit (RDDT), після закриття ринку, $0,19
  • 5 серпня: Galaxy Digital (GLXY), пре-маркет

Події з токенами

• Голосування та обговорення управління
  • Aavegotchi DAO є голосування щодо пропозиції фінансування на суму $245,000 розширити Gotchi Battler до прибуткової гри з PvE режимами, NFT та бойовими пропусками, спрямовуючи на зміну тенденції зниження кількості гравців, підвищення корисності GHST та створення стійких винагород. Голосування закінчується 22 липня.
  • DAO Служби Імен Ethereum є голосування за пропозицією компанія Tally укладе однорічну договірну угоду з можливістю продовження для поліпшення управління ENS. Голосування закінчується 22 липня.
  • Rocket Pool DAO є vголосування щодо завершення впровадження Saturn 1. Затвердження 75% надзвичайною більшістю ратифікує ключові зміни протоколу, включаючи нові конструкції транзакцій та потенційний розподіл доходів до скарбниці pDAO. Голосування закінчується 24 липня.
  • Aavegotchi DAO проводить голосування фінансування трьох нових функцій для офіційного децентралізованого додатку: інтерфейс Wearable Lendings, пакетне кредитування Gotchis та оптимізатор BRS. Голосування завершується 29 липня.
  • NEAR Protocol проводить голосування щодо можливо знижуючи NEAR’інфляція з 5% до 2,5%. Для схвалення пропозиції необхідна підтримка двох третин валідаторів, і в разі її прийняття вона може бути впроваджена до кінця III кварталу. Голосування закінчується 1 серпня.
  • 29 липня, 10:00: Ether.fi проведе двоквартальний аналітичний дзвінок.
• Розблокування
  • 25 липня: VENOM$0.05445 розблокує 2,84% від свого обігового запасу загальною вартістю 12,68 млн доларів США.
  • 31 липня: OP$0.3013 розблокує 1,79% свого обігового запасу вартістю 24,8 млн доларів.
  • 1 серпня: SUI$1.5181 розблокує 1,27% від свого обігового запасу загальною вартістю 175,54 мільйона доларів США.
  • 2 серпня: ENA$0.2600 розблокує 0,64% свого обігового запасу вартістю 20,06 млн доларів.
  • 9 серпня: Immutable (IMX) розблокує 1,3% свого обігового запасу загальною вартістю $15,91 млн.
  • 12 серпня: APT$1.7060 розблокує 1,73% свого обігового запасу вартістю 62,09 млн доларів США.
• Запуски токенів
  • 21 липня: TA$0.02994 буде зареєстровано на Binance, BingX, MEXC, Gate.io та інших біржах.

Конференції

The Конференція з політики та регулювання CoinDesk (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутік-захід, який відбудеться у Вашингтоні 10 вересня і дозволяє головним юристам, офіцерам з комплаєнсу та регуляторним керівникам зустрічатися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство та регуляторний нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати знижку 10% на реєстрацію до 17 липня.

• День 1 з 2: Тиждень блокчейну Малайзії 2025 (Куала-Лумпур)
• 24 липня: Decasonic’s День інвестора Web3 2025 (Чикаго)
• 25 липня: Глобальний саміт з блокчейну (Монтевідео, Уругвай)
• 28-29 липня: Конференція TWS 2025 (Сінгапур)
• 6-7 серпня: Blockchain.Rio 2025 (Ріо-де-Жанейро, Бразилія)
• 6-10 серпня: Рідкісний EVO (Лас-Вегас)
• 7-8 серпня: біткоїн++ (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Балтійський Медвідь 2025 (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Conviction 2025 (Хошимін, В’єтнам)

Токен Ток

Автор: Шаур’я Малва

• Рідний токен Conflux, CFX, за останні 24 години виріс на 115%, короткочасно досягнувши $0,24 — рівня цін, що востаннє спостерігався у грудні, на тлі поновлення бичачого настрою, пов’язаного з ключовими анонсами екосистеми.
• Вихідний ралі було спричинено заходом, організованим Conflux у Шанхаї, де команда представила новий стейблкоїн, прив’язаний до офшорного юаня, а також майбутнє оновлення Conflux 3.0. Ці події були висвітлені китайськими державними ЗМІ, що додало проекту довіри та національного резонансу.
• Обсяг торгівлі різко зріс до 1,7 мільярда доларів за 24 години, що є значним стрибком порівняно з менше ніж 60 мільйонами доларів лише два дні тому, оскільки азійські трейдери масово попрямували до токена на фоні спекуляцій щодо того, що Conflux може отримати користь від зростаючого регіонального прийняття.
• З ринковою капіталізацією, що тепер перевищує 1,09 мільярда доларів, CFX знову увійшов до топ-120 криптовалют за розміром, що позначає драматичне повернення проєкту, який у криптокругах часто називають «Ethereum Китаю».
• Новий стейблкойн, розроблений у партнерстві з AnchorX та Eastcompeace Technology, буде прив’язаний до офшорного юаня (CNH) та орієнтований на транскордонні платежі вздовж коридорів ініціативи «Пояс і шлях» Китаю (BRI) — ніша, що відповідає стратегічним пріоритетам уряду Пекіна.
• Оновлення, заплановане на серпень, обіцяє пропускну здатність до 15 000 транзакцій за секунду (TPS) та ставить за мету підтримку випуску активів реального світу й міжкордонних розрахунків, позиціонуючи мережу як потенційний інфраструктурний рівень для веб3-додатків, пов’язаних з Китаєм.
• Це не вперше, коли Conflux зростає на новинах, пов’язаних із Китаєм; раніше токен піднімався на новинах про партнерство з China Telecom для розробки SIM-карток з підтримкою блокчейну, а також на співпраці з McDonald’s China та урядом Шанхаю у пілотних проєктах метавсесвіту.
• Conflux продовжує вирізнятися, позиціонуючи себе як «єдину в Китаї публічну мережу, що відповідає нормативним вимогам», що робить її постійно улюбленою серед трейдерів, які шукають геополітичні наративи та локалізовані інфраструктурні ставки у криптопросторі.

Позиціонування в деривативах

• Відкритий інтерес ф’ючерсів на BTC утримується на рівні 700 тис. BTC, у той час як зростаючий інтерес інвесторів до ефіру підштовхує відкритий інтерес його ф’ючерсів до рекордного показника у 15,21 млн ETH.
• Річні ставки перпетуального фінансування в XRP та XMR наближаються до 50%, що свідчить про можливе перенасичення бичачих довгих позицій.
• На Deribit ризик-реверсали ефіру демонструють упередженість на користь колів по всіх термінах, при цьому трейдери активно купують булл колл спреди великими обсягами.
• Спостерігається позитивне накопичення гамми дилерів на рівні страйку $4,000 у ETH, що означає, що коли ціни наближаються до цього рівня, дилери можуть проводити угоди проти ринку, стримуючи волатильність цін.

Ринкові рухи

• BTC зростає на 1,06% з 16:00 за східним часом п’ятниці до $118 675,21 (24 години: +0,62%)
• ETH зростає на 7,19% до $3 771,92 (24 годин: +1,97%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 5,5% до 4 155,88 (за 24 години: +1,89%)
• Складна ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 17 базисних пунктів до 2,95%
• Ставка фінансування BTC на KuCoin становить 0,0166% (18,177% у річному вираженні)

• Індекс долара США (DXY) знизився на 0,24% і становить 98,24
• Ф’ючерси на золото зросли на 0,44% до $3 373,10
• Ф’ючерси на срібло зросли на 0,90% до $38,81
• Індекс Nikkei 225 закрився зниженням на 0,21% на рівні 39 819,11
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,68% на рівні 24 994,14
• FTSE залишається без змін на рівні 8 989,81
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,41% і становить 5 337,36
• Індекс DJIA закрився у п’ятницю зі зниженням на 0,32% на рівні 44 342,19
• Індекс S&P 500 завершив торги без змін на рівні 6 296,79
• Індекс Nasdaq Composite закрився без змін на рівні 20,895.66
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,27% на позначці 27 314,01
• Індекс S&P Latin America 40 закрився зі зниженням на 1,92% на рівні 2 577,85
• Ставка доходності 10-річних Казначейських облігацій США знизилася на 5,1 базисних пункту до 4,38%
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 зросли на 0,26% до 6 351,25
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,28% до 23 290,25
• Ф’ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average зростають на 0,23% і складають 44 643,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 60.82% (без змін)
• Співвідношення Ether до bitcoin: 0,0318 (-0,72%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє) 904 EH/s
• Ціна хешу (спот): $59.57
• Загальні комісії: 3,15 BTC / $373,319
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 158 045 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 35,4 унції
• Ринкова капіталізація BTC у порівнянні з золотом: 10.02%

Технічний аналіз

• Рівень домінування BTC різко впав, переконливо пробивши підтримку на позначці 61,89, оскільки трейдери переміщують кошти в більш дешеві альтернативні криптовалюти.
• Наступний рівень підтримки очікується приблизно на позначці 60.

Криптовалютні Акції

• Strategy (MSTR): закрився у п’ятницю на рівні $423.22 (-6.23%), +2.01% на рівні $431.73 у передринкові години
• Coinbase Global (COIN): закрито на рівні $419.78 (+2.2%), +1.6% на рівні $426.49
• Circle (CRCL): закрився на рівні $223.78 (-4.81%)
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $27.13 (+4.19%), +9.88% до $29.81
• MARA Holdings (MARA): закрито на рівні $19.51 (-2,3%), +1,64% на рівні $19.83
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $13.86 (+3.98%), +2.09% до $14.15
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $13.35 (-0.89%), +1.12% на рівні $13.50
• CleanSpark (CLSK): закрився на рівні $12.78 (-1.54%), +1.49% на позначці $12.97
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $26.75 (-0.3%), +2.69% до $27.47
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $41.24 (-5.41%), +3.76% до $42.79
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $38,1 (+4,96%), +1,1% до $38,52
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $28.98 (-20.38%), зростання на 10.08% до $31.90

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: 363,5 мільйона доларів США
• Накопичені чисті потоки: 54,73 млрд доларів США
• Загальні обсяги BTC приблизно 1,3 мільйона
  

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 402,5 млн доларів
• Накопичувальні чисті потоки: 7,51 мільярда доларів США
• Загальний обсяг володінь ETH ~5,06 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Нічні потоки

Графік дня

• Відкритий інтерес за ф'ючерсами на біткойн, що торгуються на CME, залишається зафіксованим у бічному діапазоні нижче позначки 160 тис. BTC.
• Вузький діапазон показує, що інституційний капітал ще не приєднався до останнього бичачого ралі.

Поки Ви Спали

• Європа готується до торгової війни зі США (The Wall Street Journal): ЄС готує інструмент протидії примусу для можливого використання, з пропонованими обмеженнями для американських технологічних компаній та їх здатності подавати заявки на участь у держконтрактах Європи у разі провалу торгових переговорів.
• Китай Загрожує Відповіддю на Санкції ЄС щодо Банків та Компаній (Bloomberg): ЄС запровадив санкції проти двох китайських банків за нібито сприяння ухиленню від санкцій Росії через криптовалютні послуги, що спонукало Пекін попередити про можливі кроки у відповідь для захисту своїх фінансових установ.
• Домінування біткоїна знижується найбільше за 3 роки на тлі ослаблення кореляції BTC з альткоїнами (CoinDesk); Домінування Bitcoin впало нижче 61% вперше з березня, що стало його найсильнішим падінням з червня 2022 року, оскільки зниження кореляції з альткоїнами підвищило перспективи збільшення волатильності та ліквідацій.
• Курс ENA від Ethena злетів на 43%. Що спричинило вибухове зростання? (CoinDesk): Спекуляції щодо активації перемикача комісій Ethena, затвердженого минулого листопада, сприяють зростанню, оскільки це дозволяє розподіл доходів протоколу серед власників зафіксованих ENA (sENA), повідомила Kairos Research.
• Ціна CFX від Conflux подвоїлася через анонс стабільної монети та плани оновлення (CoinDesk): Conflux (CFX) зріс на 115% до семимісячного максимуму, завдяки стабільній монеті, прив’язаній до юаня та орієнтованій на коридори ініціативи «Пояс і шлях», а також майбутньому оновленню Conflux 3.0, обом представленим на заході в Шанхаї.
• Довготривала домінуюча партія Японії зазнає поразки на виборах через поворот виборців вправо (The New York Times): Правляча коаліція ЛДП втратила 19 зі своїх 66 місць у Верхній палаті, ставши меншістю в обох палатах Парламенту, що викликало заклики до прем’єр-міністра Шигеру Ішиби піти у відставку.

В ефірі