A Temporada de Altcoins Retorna com o Aumento das Reservas em Ether, enquanto a Dominância do BTC Cai: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

A temporada de altcoins, um período marcado pelo desempenho notável do ether ETH$3,020.99 e de outras criptomoedas alternativas em relação ao bitcoin BTC$89,431.85, pode finalmente estar chegando. Essa é a mensagem de CoinMarketCap's Índice da Temporada de Altcoins, que ultrapassou 50 pela primeira vez desde dezembro.

Ether e outras moedas layer-1 podem se destacar como desempenhos excepcionais como resultado do aprovação da Lei GENIUS nos EUA. A Lei oferece um framework regulatório para a emissão de stablecoins que pode atrair demanda institucional para a Ethereum e outras blockchains layer-1 que hospedam bilhões de dólares em tokens.

"Os Treasuries estão olhando para o ETH e outras L1s como SOL, XRP e ADA para se tornarem o que o BTC representa para empresas como Strategy e Metaplanet," afirmou a QCP Capital, sediada em Singapura.

Já, empresas como SharpLink Gaming e Bitmine Immersion Technologies afirmaram que elas plano para construir tesourarias de ether na forma como a Strategy lida com o bitcoin. Juntos, eles detêm mais de 500.000 ETH. E apenas hoje, a recém-estabelecida The Ether Machine afirmou que planeja abrir capital com um tesouro de 400.000 ETH.

A tendência provavelmente se acelerará se os reguladores dos EUA aprovarem Plano da BlackRock para adicionar staking para seu ETF de ether à vista. O staking pode aumentar o apelo do ether como um título da internet, levando alguns fundos a migrarem de ETFs de bitcoin para ETFs de ether. Gráficos técnicos relacionados a pares cruzados, como ETH/BTC e XRP/BTC, já indicam grandes valorizações pela frente.

Falando sobre bitcoin, seu o momentum enfraqueceu desde o início da semana passada, deixando os preços sem direção perto de $120.000. Isso levou a uma forte queda em sua participação no mercado cripto.

"A queda na dominância do Bitcoin é uma mudança técnica e psicológica significativa, sugerindo que uma rotação estrutural para altcoins está em andamento," disse Valentine Fournier, analista principal da BRN, em um e-mail. "Essa transição ocorre no contexto de fluxos ainda robustos de ETFs, crescente participação institucional e ausência de quaisquer ventos contrários macroeconômicos."

Ainda assim, a atividade on-chain continua a pintar um cenário otimista. Segundo a Glassnode, carteiras de todos os tamanhos voltaram ao modo de acumulação de BTC. "Até mesmo as baleias com mais de 10 mil BTC estão participando em níveis vistos pela última vez em dezembro de 2024. O alinhamento entre os tamanhos das carteiras sugere uma convicção ampla por trás da atual tendência de alta do BTC", afirmou a Glassnode no X.

Em notícias principais, um relatório da Barron's disse o gigante norte-americano de fundos de pensão públicos OPERS divulgou em seu relatório 13F do segundo trimestre de 2025 que aumentou suas participações em 171.441 ações da Palantir e 21.499 ações na detentora de bitcoin Strategy.

Nos mercados tradicionais, o iene, uma moeda de aversão ao risco, fortaleceu-se após a coalizão governante do Japão perdeu a Eleição da Câmara Alta, levando a incertezas políticas. Mantenha-se alerta!

O Que Observar

• Cripto
  • 23 de julho, 13h: Hedera (HBAR) atualizações da mainnet para a versão 0.63. O processo deve levar cerca de 40 minutos, durante os quais os usuários da rede podem experimentar interrupções temporárias.
  • 23-24 de julho: A Rede Root a mainnet (ROOT) passará por um atualização técnica (v11.79.0) afetando o armazenamento de dados de propriedade de NFTs, exigindo cerca de 24 horas de paralisação nas operações relacionadas a NFTs, como cunhagem, ponte, transferência e atividades de mercado, para apoiar a melhoria do desempenho e da escalabilidade para coleções em grande escala.
• Macro
  • 21 de julho, 8h30: Estatísticas Canadá divulga dados da inflação dos preços ao produtor de junho.
    • PPI MoM Est. 0,1% vs. Anterior -0,5%
    • PPI Ano a Ano Anterior 1,2%
  • 22 de julho, 8h30: Presidente do Fed Jerome H. Powell faz observações iniciais na Conferência da Revisão Integrada do Quadro de Capital para Grandes Bancos em Washington D.C. Link da transmissão ao vivo.
  • 22 de julho, 13h: Vice-Presidente para Supervisão do Fed Michelle W. Bowman fala sobre inovação na mesma conferência. Link da transmissão ao vivo.
  • 1º de agosto, 00h01: Novas tarifas dos EUA entram em vigor sobre importações de parceiros comerciais que não conseguiram chegar a acordos até o prazo de 9 de julho. Essas tarifas aumentadas podem variar de 10% a até 70%, impactando uma ampla gama de produtos.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 23 de julho: Tesla (TSLA), após o pregão, $0,42
  • 29 de julho: PayPal Holdings (PYPL), pré-mercado, $1,29
  • 30 de julho: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, $0,30
  • 31 de julho: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, US$ 1,35
  • 31 de julho: Reddit (RDDT), pós-mercado, $0,19
  • 5 de agosto: Galaxy Digital (GLXY), pré-mercado

Eventos de Tokens

• Votações e convocações de Governança
  • Aavegotchi DAO é votação sobre uma proposta de financiamento de $245.000 para expandir Gotchi Battler em um jogo gerador de receita com modos PvE, NFTs e passes de batalha, visando reverter o declínio no número de jogadores, aumentar a utilidade do GHST e criar recompensas sustentáveis. A votação termina em 22 de julho.
  • A DAO do Ethereum Name Service é votação em uma proposta da Tally para entrar em um acordo renovável de um ano para aprimorar a governança da ENS. A votação termina em 22 de julho.
  • Rocket Pool DAO está votando para finalizar a implementação do Saturn 1. A aprovação por uma supermaioria de 75% ratificará mudanças importantes no protocolo, incluindo novos designs de transação e uma potencial divisão de receita para o tesouro do pDAO. A votação termina em 24 de julho.
  • Aavegotchi DAO está votando sobre financiando três novos recursos para o aplicativo descentralizado oficial: uma interface de empréstimos de wearables, empréstimo em lote de Gotchis e um otimizador BRS. A votação termina em 29 de julho.
  • O Protocolo NEAR está votando em reduzindo potencialmente a NEAR’inflação de 5% para 2,5%. Dois terços dos validadores devem aprovar a proposta para que ela seja aprovada e, se aprovado, poderá ser implementado até o final do 3º trimestre. A votação termina em 1º de agosto.
  • 29 de julho, 10h: Ether.fi realizará um chamada trimestral de analistas.
• Desbloqueios
  • 25 de julho: VENOM$0.05445 irá desbloquear 2,84% de seu suprimento circulante, avaliado em US$ 12,68 milhões.
  • 31 de julho: OP$0.3011 vai desbloquear 1,79% de seu fornecimento em circulação, avaliado em 24,8 milhões de dólares.
  • 1º de agosto: SUI$1.5181 irá liberar 1,27% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 175,54 milhões.
  • 2 de agosto: ENA$0.2600 vai desbloquear 0,64% de sua oferta em circulação no valor de US$ 20,06 milhões.
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) vai desbloquear 1,3% de sua oferta circulante no valor de US$ 15,91 milhões.
  • 12 de agosto: APT$1.7060 desbloqueará 1,73% de seu fornecimento em circulação, no valor de US$ 62,09 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 21 de julho: TA$0.02835 será listado na Binance, BingX, MEXC, Gate.io e outras.

Conferências

O Conferência CoinDesk sobre Política e Regulação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite a conselheiros jurídicos gerais, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se reunirem com funcionários públicos responsáveis pela legislação e supervisão regulatória de criptomoedas. As vagas são limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 17 de julho.

• Dia 1 de 2: Semana Blockchain da Malásia 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 de julho: Decasonic’s Dia do Investidor Web3 2025 (Chicago)
• 25 de julho: Cúpula Global de Blockchain (Montevidéu, Uruguai)
• 28-29 de julho: Conferência TWS 2025 (Singapura)
• 6-7 de ago.: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• 6-10 de ago.: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de agosto: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)

Conversa sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• O token nativo da Conflux, CFX, disparou até 115% nas últimas 24 horas, atingindo brevemente US$ 0,24 — um nível de preço não visto desde dezembro — em meio a um renovado ímpeto de alta ligado a anúncios importantes no ecossistema.
• O rali do fim de semana foi impulsionado por um evento organizado pela Conflux em Xangai, onde a equipe revelou uma nova stablecoin atrelada ao yuan offshore e a próxima atualização Conflux 3.0. Os desenvolvimentos foram ampliados pela mídia estatal chinesa, conferindo credibilidade e exposição nacional.
• O volume de negociação explodiu para US$ 1,7 bilhão em 24 horas, um salto acentuado em relação a menos de US$ 60 milhões apenas dois dias antes, à medida que traders asiáticos inundaram o token em meio a especulações de que a Conflux poderia se beneficiar de uma maior adoção regional.
• Com uma capitalização de mercado agora acima de US$ 1,09 bilhão, a CFX voltou ao top 120 das criptomoedas por tamanho, marcando um retorno dramático para o projeto frequentemente referido como “o Ethereum da China” nos círculos cripto.
• A nova stablecoin, desenvolvida em parceria com a AnchorX e a Eastcompeace Technology, será atrelada ao yuan offshore (CNH) e direcionada a pagamentos transfronteiriços ao longo dos corredores da Iniciativa Belt and Road (BRI) da China — um nicho que está alinhado com as prioridades estratégicas do governo de Pequim.
• A atualização, programada para agosto, promete uma capacidade de processamento de até 15.000 transações por segundo (TPS) e tem como objetivo apoiar casos de uso relacionados à emissão de ativos do mundo real e liquidação transfronteiriça, posicionando a rede como uma camada de infraestrutura potencial para aplicações Web3 vinculadas à China.
• Esta não é a primeira vez que a Conflux se valoriza com manchetes alinhadas à China; o token anteriormente disparou com a notícia de uma parceria com a China Telecom para desenvolver cartões SIM habilitados para blockchain e colaborações anteriores com o McDonald’s China e o governo de Xangai em pilotos de metaverso.
• Conflux continua a se diferenciar ao se posicionar como “a única blockchain pública da China em conformidade regulatória”, tornando-se um favorito recorrente entre traders que buscam narrativas geopolíticas e apostas em infraestrutura localizadas dentro do espaço cripto.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse aberto em futuros de BTC mantém-se estável em 700 mil BTC, enquanto o crescente interesse dos investidores em ether impulsiona o interesse aberto em futuros para um recorde de 15,21 milhões de ETH.
• As taxas de financiamento perpétuo anualizadas em XRP e XMR estão se aproximando de 50%, um sinal de possível superlotação nas posições longas otimistas.
• Na Deribit, as reversões de risco do ether mostram uma inclinação para calls em todos os prazos, com os traders comprando spreads de bull call em grandes volumes.
• Há uma acumulação positiva de gama por parte dos negociantes no strike de $4.000 em ETH, o que significa que, à medida que os preços se aproximam desse nível, os negociantes podem operar contra o mercado, controlando a volatilidade dos preços.

Movimentos de Mercado

• O BTC está em alta de 1,06% desde as 16h ET de sexta-feira, cotado a $118.675,21 (24h: +0,62%)
• O ETH está em alta de 7,19%, cotado a $3.771,92 (24h: +1,97%)
• CoinDesk 20 está em alta de 5,5%, aos 4.155,88 pontos (24 horas: +1,89%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether está em queda de 17 pontos base, situando-se em 2,95%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0166% (18,177% anualizada) na KuCoin

• O DXY está em queda de 0,24% a 98,24
• Os contratos futuros de ouro sobem 0,44%, negociados a US$ 3.373,10
• Os contratos futuros de prata estão em alta de 0,90%, cotados a US$38,81
• Nikkei 225 fechou em baixa de 0,21% aos 39.819,11 pontos
• O Hang Seng fechou em alta de 0,68%, aos 24.994,14
• FTSE está estável em 8,989.81
• Euro Stoxx 50 cai 0,41% a 5.337,36
• O DJIA fechou na sexta-feira com baixa de 0,32%, em 44.342,19
• S&P 500 fechou sem alterações em 6.296,79
• O Nasdaq Composite encerrou estável em 20.895,66
• O índice S&P/TSX Composite encerrou em queda de 0,27%, aos 27.314,01 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em queda de 1,92% aos 2.577,85
• A taxa do Treasury dos EUA para 10 anos está em queda de 5,1 pontos base, situando-se em 4,38%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 avançam 0,26%, negociados a 6.351,25
• Os contratos futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 0,28% para 23.290,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,23%, aos 44.643,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 60,82% (inalterado)
• Razão ether para bitcoin: 0,0318 (-0,72%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias) 904 EH/s
• Preço do hash (spot): $59,57
• Taxas Totais: 3,15 BTC / $373.319
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 158.045 BTC
• BTC cotado em ouro: 35,4 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 10,02%

Análise Técnica

• A taxa de dominância do BTC despencou, ultrapassando de forma convincente o suporte em 61,89, à medida que os traders rotacionam recursos para criptomoedas alternativas mais baratas.
• O próximo nível de suporte é observado em cerca de 60.

Ações de Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na sexta-feira a $423,22 (-6,23%), +2,01% a $431,73 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em $419,78 (+2,2%), +1,6% a $426,49
• Circle (CRCL): fechou em $223,78 (-4,81%)
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $27,13 (+4,19%), +9,88% em $29,81
• MARA Holdings (MARA): fechou a $19,51 (-2,3%), +1,64% a $19,83
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 13,86 (+3,98%), +2,09% a US$ 14,15
• Core Scientific (CORZ): encerrou a $13,35 (-0,89%), +1,12% a $13,50
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$12,78 (-1,54%), +1,49% em US$12,97
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $26,75 (-0,3%), +2,69% em $27,47
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $41,24 (-5,41%), +3,76% a $42,79
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 38,1 (+4,96%), +1,1% em US$ 38,52
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $28,98 (-20,38%), +10,08% em $31,90

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 363,5 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 54,73 bilhões
• Posse total de BTC ~1,3 milhão
  

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 402,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 7,51 bilhões
• Total de participações em ETH ~5,06 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Overnight

Gráfico do Dia

• O interesse em aberto nos contratos futuros de bitcoin listados na CME permanece preso em uma faixa lateral abaixo da marca de 160 mil BTC.
• A faixa estreita indica que o capital institucional ainda não entrou na recente alta do mercado.

Enquanto Você Dormia

• Europa se Prepara para uma Disputa Comercial com os EUA (The Wall Street Journal): A UE está preparando seu instrumento anti-coerção para possível utilização, com restrições propostas às empresas de tecnologia dos EUA e sua capacidade de concorrer a contratos governamentais europeus caso as negociações comerciais fracassem.
• China Ameaça Resposta às Sanções da UE contra Bancos e Empresas (Bloomberg): A UE sancionou dois bancos chineses por supostamente ajudarem na evasão de sanções russas por meio de serviços de criptomoedas, levando Pequim a alertar sobre medidas retaliatórias para proteger suas instituições financeiras.
• A Dominância do Bitcoin Cai Mais em 3 Anos à Medida que a Correlação do BTC com Altcoins Enfraquece (CoinDesk); A dominância do Bitcoin caiu abaixo de 61% pela primeira vez desde março, marcando sua queda mais acentuada desde junho de 2022, à medida que a correlação decrescente com altcoins aumentou as perspectivas para maior volatilidade e liquidações.
• O ENA da Ethena Dispara 43%. O Que Está Impulsionando a Rali Explosivo? (CoinDesk): A especulação sobre a ativação do switch de taxas da Ethena, aprovado em novembro passado, está impulsionando a alta ao viabilizar o compartilhamento de receita do protocolo para os detentores de ENA apostados (sENA), afirmou a Kairos Research.
• Preço do CFX da Conflux Dobra com Revelação de Stablecoin e Planos de Atualização (CoinDesk): Conflux (CFX) disparou 115% atingindo uma máxima de sete meses, impulsionado por uma stablecoin atrelada ao yuan focada nos corredores da Belt and Road e pela próxima atualização Conflux 3.0, ambas reveladas em um evento em Xangai.
• O Partido de Longa Dominância do Japão Sofre Derrota Eleitoral à Medida que Eleitores se Voltam à Direita (The New York Times): A coalizão no poder do PLD perdeu 19 de seus 66 assentos na Câmara Alta, tornando-se minoria em ambas as casas do Parlamento, e gerando pedidos para que o Primeiro-Ministro Shigeru Ishiba renuncie.

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