Grayscale présente les principales thématiques d'investissement en crypto-monnaies pour 2026 alors que l'adoption institutionnelle se développe

Grayscale a déclaré que les marchés cryptographiques entrent dans une ère institutionnelle en 2026, soutenue par les pressions macroéconomiques et la clarté réglementaire qu'elle estime maintenir un marché haussier de longue durée sur les actifs numériques.

Dans son rapport, ""Perspectives 2026 sur les actifs numériques : l’aube de l’ère institutionnelle," a soutenu le gestionnaire d'actifs, le cycle crypto bien connu de quatre ans lié au halving du bitcoin pourrait être en train de se dégrader, remplacé par des flux de capitaux plus stables et une intégration plus profonde avec les marchés financiers traditionnels.

Deux moteurs derrière les perspectives de Grayscale

Grayscale a déclaré que son point de vue optimiste repose sur deux moteurs structurels qui façonnent la demande d'actifs numériques.

Tout d’abord, il prévoit une demande macroéconomique continue pour des réserves de valeur alternatives, alors que l’endettement important du secteur public et les déséquilibres fiscaux augmentent les risques pesant sur les monnaies fiduciaires. Le Bitcoin BTC$86 580,67 et l’ether ETH$2 931,37, que Grayscale décrit comme des matières premières numériques rares avec une offre transparente et programmatique, pourraient de plus en plus servir de stabilisateurs de portefeuille contre les risques d’inflation et de dépréciation monétaire.

La société a souligné le calendrier d’émission fixe du bitcoin — y compris l’extraction prévue du 20 millionième bitcoin en mars 2026 — comme un exemple de la prévisibilité qui distingue les actifs numériques des systèmes monétaires fiduciaires.

Deuxièmement, Grayscale a déclaré que la clarté réglementaire accélère l'investissement institutionnel dans les technologies blockchain publiques. La société a cité l'approbation des produits négociés en bourse (ETF) crypto au comptant, l'adoption de la loi GENIUS sur les stablecoins ainsi que les attentes concernant une législation bipartite américaine sur la structure du marché crypto en 2026 comme des développements susceptibles de mieux intégrer la finance basée sur la blockchain dans les marchés financiers traditionnels.

Dix thématiques d’investissement en cryptomonnaies qui façonneront 2026

Dans ce contexte, Grayscale a présenté 10 thématiques d’investissement qu’elle prévoit influenceront les marchés cryptographiques l’année prochaine, reflétant un passage des récits spéculatifs vers l’adoption, l’infrastructure et des cas d’usage durables.

Macro, argent et structure du marché

Grayscale a déclaré que les inquiétudes concernant la dépréciation du dollar et la crédibilité des monnaies fiduciaires pourraient continuer à stimuler la demande d’actifs monétaires alternatifs, tels que le bitcoin, l’ether et les jetons axés sur la confidentialité. Une clarté réglementaire est attendue pour soutenir l’adoption à grande échelle dans l’ensemble de l’écosystème crypto, réduisant ainsi les obstacles pour les institutions à effectuer des transactions, conserver des actifs et déployer des capitaux sur la blockchain.

Les stablecoins devraient jouer un rôle accru suite à la loi GENIUS, Grayscale soulignant leur utilisation croissante dans les paiements, le règlement transfrontalier, les garanties pour les dérivés et les opérations de trésorerie d'entreprise. La société prévoit également que la tokenisation des actifs atteindra un point d'inflexion grâce à une réglementation et une infrastructure améliorées, permettant l'émission et la négociation d’actions, d’obligations et d’autres titres sur des blockchains publiques.

Technologie, infrastructure et finance on-chain

Au-delà des facteurs macroéconomiques et réglementaires, Grayscale prévoit une accélération continue de la finance décentralisée, en particulier sur les marchés du prêt, soutenue par une liquidité croissante et des vents favorables réglementaires. Il a également souligné une attention accrue portée à la génération de revenus durables tant au niveau des protocoles que des applications, arguant que les investisseurs institutionnels se concentrent de plus en plus sur des fondamentaux mesurables, tels que les frais de transaction.

La société a souligné la nécessité d'une infrastructure blockchain de nouvelle génération capable de soutenir l'adoption grand public, incluant un débit plus élevé, une confidentialité améliorée et des cas d'utilisation en temps réel tels que les jeux, le trading et les micropaiements liés à l'IA. Elle s'attend également à ce que le staking devienne une fonctionnalité par défaut pour les actifs en preuve d'enjeu, à mesure que les orientations réglementaires permettront une participation plus large via des produits d'investissement et des plateformes de garde.

Enfin, Grayscale a soutenu que l'intersection de la blockchain et de l'intelligence artificielle pourrait stimuler la demande pour les systèmes d'identité décentralisée, de calcul et de paiements, en particulier alors que les préoccupations augmentent concernant la centralisation de l'IA et la propriété des données.

Ce que Grayscale ne s'attend pas à voir avoir d'importance en 2026

Grayscale a également identifié deux sujets largement débattus qu'elle ne prévoit pas avoir d'influence significative sur les marchés cryptographiques l'année prochaine.

Alors que la recherche sur la cryptographie post-quantique se poursuivra, la société estime que l'informatique quantique est peu susceptible de constituer une menace significative pour la sécurité des blockchains ou l'évaluation des actifs en 2026. Elle a également minimisé l'impact des trésoreries d'actifs numériques, arguant que, malgré une forte attention en 2025, ces véhicules sont peu susceptibles de représenter une source majeure de nouvelle demande ou de ventes forcées l'année prochaine.

Au contraire, Grayscale considère que les caractéristiques déterminantes des marchés cryptographiques en 2026 seront probablement les flux de capitaux institutionnels, une régulation plus claire et un déplacement continu vers des cas d'utilisation réels basés sur une infrastructure blockchain publique.