Grayscale delineia principais temas de investimento em criptomoedas para 2026 à medida que a adoção institucional cresce

A Grayscale afirmou que os mercados de criptomoedas estão entrando em uma era institucional em 2026, apoiada por pressões macroeconômicas e clareza regulatória que, segundo a empresa, estão sustentando um mercado altista de longa duração em ativos digitais.

Em seu relatório, ""Perspectivas para Ativos Digitais em 2026: O Amanhecer da Era Institucional," argumentou o gestor de ativos, que o conhecido ciclo cripto de quatro anos vinculado à redução pela metade do bitcoin pode estar se desintegrando, sendo substituído por fluxos de capital mais estáveis e uma integração mais profunda com os mercados financeiros tradicionais.

Dois fatores que impulsionam a perspectiva da Grayscale

A Grayscale afirmou que sua perspectiva otimista baseia-se em dois motores estruturais que moldam a demanda por ativos digitais.

Primeiramente, espera-se uma demanda macroeconômica contínua por reservas de valor alternativas, à medida que o elevado endividamento do setor público e os desequilíbrios fiscais aumentam os riscos para as moedas fiduciárias. Bitcoin BTC$86.608,14 e ether ETH$2.932,02, que a Grayscale descreveu como commodities digitais escassas com oferta transparente e programática, podem cada vez mais servir como lastro de portfólio contra os riscos de inflação e desvalorização cambial.

A empresa destacou o cronograma fixo de emissão do bitcoin — incluindo a mineração prevista do 20º milhão de bitcoins em março de 2026 — como um exemplo da previsibilidade que distingue os ativos digitais dos sistemas de moeda fiduciária.

Em segundo lugar, a Grayscale afirmou que a clareza regulatória está acelerando o investimento institucional em tecnologia de blockchain pública. A empresa citou a aprovação de produtos de negociação em bolsa (ETPs) de criptomoedas à vista, a passagem da Lei GENIUS sobre stablecoins e as expectativas para uma legislação bipartidária sobre a estrutura do mercado cripto dos EUA em 2026 como desenvolvimentos que podem integrar ainda mais as finanças baseadas em blockchain aos mercados de capitais tradicionais.

Dez temas de investimento em criptomoedas que irão moldar 2026

Nesse contexto, a Grayscale destacou 10 temas de investimento que espera influenciar os mercados cripto no próximo ano, refletindo uma mudança das narrativas especulativas para a adoção, infraestrutura e casos de uso sustentáveis.

Macroeconomia, dinheiro e estrutura de mercado

A Grayscale afirmou que as preocupações com a desvalorização do dólar e a credibilidade das moedas fiduciárias podem continuar a impulsionar a demanda por ativos monetários alternativos, como bitcoin, ether e tokens focados em privacidade. Espera-se que a clareza regulatória apoie a adoção de forma ampla em todo o ecossistema cripto, reduzindo as barreiras para que instituições realizem transações, custodiem ativos e aloque capital on-chain.

As stablecoins provavelmente desempenharão um papel ampliado após a aprovação do GENIUS Act, com a Grayscale destacando seu uso crescente em pagamentos, liquidação transfronteiriça, garantias para derivativos e operações de tesouraria corporativa. A empresa também prevê que a tokenização de ativos alcance um ponto de inflexão à medida que a melhora na regulamentação e na infraestrutura permita a emissão e negociação de ações, títulos e outros valores mobiliários em blockchains públicas.

Tecnologia, infraestrutura e finanças on-chain

Além dos fatores macroeconômicos e regulatórios, a Grayscale espera uma aceleração contínua nas finanças descentralizadas, especialmente nos mercados de empréstimos, apoiada pelo aumento da liquidez e por ventos regulatórios favoráveis. Também destacou uma ênfase crescente na geração sustentável de receita tanto nos níveis de protocolo quanto de aplicação, argumentando que os investidores institucionais estão cada vez mais focados em fundamentos mensuráveis, como as taxas de transação.

A empresa destacou a necessidade de uma infraestrutura blockchain de próxima geração capaz de apoiar a adoção em massa, incluindo maior capacidade de processamento, aprimoramento da privacidade e casos de uso em tempo real, como jogos, negociações e micropagamentos relacionados à IA. Também prevê que o staking se torne uma característica padrão para ativos proof-of-stake à medida que as orientações regulatórias permitam uma participação mais ampla por meio de produtos de investimento e plataformas de custódia.

Por fim, a Grayscale argumentou que a interseção entre blockchain e inteligência artificial pode impulsionar a demanda por sistemas descentralizados de identidade, computação e pagamentos, especialmente à medida que crescem as preocupações em torno da centralização da IA e da propriedade dos dados.

O que a Grayscale não espera que importe em 2026

A Grayscale também identificou dois temas amplamente discutidos que não espera que tenham uma influência material nos mercados de criptomoedas no próximo ano.

Embora a pesquisa em criptografia pós-quântica continue, a empresa acredita que a computação quântica provavelmente não representará uma ameaça significativa à segurança de blockchain ou à avaliação de ativos em 2026. Também minimizou o impacto dos tesouros de ativos digitais, argumentando que, apesar da atenção intensa em 2025, esses veículos provavelmente não serão uma fonte importante de nova demanda ou vendas forçadas no próximo ano.

Em vez disso, a Grayscale prevê que as características definidoras dos mercados cripto em 2026 provavelmente serão os influxos de capital institucional, uma regulamentação mais clara e uma contínua mudança em direção a casos de uso no mundo real construídos sobre infraestrutura de blockchain pública.