Grayscale describe los principales temas de inversión en criptomonedas para 2026 mientras crece la adopción institucional

Grayscale afirmó que los mercados criptográficos están entrando en una era institucional en 2026, respaldada por presiones macroeconómicas y una claridad regulatoria que, según la empresa, están sustentando un mercado alcista prolongado en los activos digitales.

En su informe, ""Perspectivas de los Activos Digitales 2026: El Amanecer de la Era Institucional," argumentó el gestor de activos que el conocido ciclo cripto de cuatro años vinculado al halving de bitcoin podría estar desmoronándose, siendo reemplazado por entradas de capital más constantes y una integración más profunda con los mercados financieros tradicionales.

Dos factores que impulsan la perspectiva de Grayscale

Grayscale afirmó que su perspectiva optimista se basa en dos factores estructurales que moldean la demanda de activos digitales.

Primero, se espera una demanda macroeconómica continua de almacenes alternativos de valor debido a que la alta deuda del sector público y los desequilibrios fiscales incrementan los riesgos para las monedas fiat. Bitcoin BTC$86.580,67 y ether ETH$2931,37, que Grayscale describió como commodities digitales escasos con una oferta transparente y programática, podrían servir cada vez más como lastre de cartera contra la inflación y los riesgos de devaluación de la moneda.

La firma señaló el programa de emisión fija de bitcoin, que incluye la minería esperada del vigésimo millón de bitcoins en marzo de 2026, como un ejemplo de la previsibilidad que distingue a los activos digitales de los sistemas de dinero fiduciario.

En segundo lugar, Grayscale declaró que la claridad regulatoria está acelerando la inversión institucional en tecnología blockchain pública. La firma citó la aprobación de productos negociados en bolsa de criptomonedas al contado, la aprobación de la Ley GENIUS sobre stablecoins y las expectativas de una legislación bipartidista estadounidense sobre la estructura del mercado cripto en 2026 como desarrollos que podrían integrar aún más las finanzas basadas en blockchain en los mercados de capitales tradicionales.

Diez temas de inversión en criptomonedas que marcarán 2026

En ese contexto, Grayscale delineó 10 temas de inversión que espera influyan en los mercados de criptomonedas el próximo año, reflejando un cambio desde narrativas especulativas hacia la adopción, infraestructura y casos de uso sostenibles.

Macro, dinero y estructura del mercado

Grayscale indicó que las preocupaciones sobre la devaluación del dólar y la credibilidad de la moneda fiduciaria podrían continuar impulsando la demanda de activos monetarios alternativos, como bitcoin, ether y tokens enfocados en la privacidad. Se espera que la claridad regulatoria respalde la adopción a nivel general en el ecosistema cripto, reduciendo las barreras para que las instituciones realicen transacciones, custodien activos y desplieguen capital en cadena.

Es probable que las stablecoins desempeñen un papel ampliado tras la aprobación de la Ley GENIUS, con Grayscale destacando su uso creciente en pagos, liquidación transfronteriza, colateral de derivados y operaciones de tesorería corporativa. La firma también espera que la tokenización de activos alcance un punto de inflexión a medida que la regulación mejorada y la infraestructura permitan la emisión y negociación de acciones, bonos y otros valores en blockchains públicas.

Tecnología, infraestructura y finanzas en cadena

Más allá de los factores macroeconómicos y regulatorios, Grayscale espera una aceleración continua en las finanzas descentralizadas, particularmente en los mercados de préstamos, respaldada por una creciente liquidez y vientos regulatorios favorables. También señaló un énfasis creciente en la generación de ingresos sostenibles tanto a nivel de protocolo como de aplicación, argumentando que los inversores institucionales están cada vez más enfocados en fundamentos medibles, como las comisiones por transacción.

La firma destacó la necesidad de una infraestructura de blockchain de próxima generación capaz de apoyar la adopción masiva, incluyendo mayor capacidad de procesamiento, privacidad mejorada y casos de uso en tiempo real como juegos, trading y micropagos relacionados con IA. También espera que el staking se convierta en una característica predeterminada para los activos de proof-of-stake, a medida que la orientación regulatoria permita una participación más amplia a través de productos de inversión y plataformas de custodia.

Finalmente, Grayscale argumentó que la intersección entre blockchain e inteligencia artificial podría impulsar la demanda de sistemas descentralizados de identidad, computación y pagos, especialmente a medida que aumentan las preocupaciones sobre la centralización de la IA y la propiedad de los datos.

Lo que Grayscale no espera que importe en 2026

Grayscale también identificó dos temas ampliamente discutidos que no espera tengan una influencia material en los mercados criptográficos el próximo año.

Aunque la investigación en criptografía post-cuántica continuará, la firma considera que la computación cuántica es poco probable que represente una amenaza significativa para la seguridad de la cadena de bloques o las valoraciones de los activos en 2026. Asimismo, minimizó el impacto de las tesorerías de activos digitales, argumentando que, a pesar de la gran atención en 2025, estos vehículos probablemente no serán una fuente importante de nueva demanda ni de ventas forzadas el próximo año.

En cambio, Grayscale considera que las características definitorias de los mercados criptográficos en 2026 serán probablemente los flujos de capital institucional, una regulación más clara y un cambio continuo hacia casos de uso en el mundo real construidos sobre infraestructura de cadenas de bloques públicas.