Crypto voor Adviseurs: Adviseurs, de Laatste Grens

De Crypto for Advisors nieuwsbrief van vandaag is geschreven door me! Sluit u aan bij mij terwijl ik terugblik op de groei van de crypto-industrie. Vervolgens, Kim Klemballa van CoinDesk Indices beantwoordt vragen die adviseurs bezighouden als het gaat om het prijzen en benchmarken van deze activaklasse in “Ask the Expert.”

Ik hoop dat u geniet van onze nieuwsbrief. Bedankt dat u mij uw beheerder wilt laten zijn. Dank aan alle geweldige bijdragers die week na week hun verhalen delen. Ik kijk uit naar waar we over 2 jaar zullen staan.

Webinar alert: Verken de digitale activamarkt en de manieren om toegang te krijgen tot de crypto-activaklasse buiten bitcoin. Sluit je aan Ric Edelman van DACFP, David LaValle van Grayscale Investments en Andrew Baehr van CoinDesk Indexen voor een informatief webinar op 16 juli van 13.00-14.00 uur ET. Alleen live webinar. CE-credits beschikbaar. Meer informatie en registreer vandaag.

– Sarah Morton

Twee Jaar Later, en Nog Maar Net Begonnen

Twee jaar geleden nam ik de rol van redacteur voor Crypto for Advisors op mij op een cruciaal moment. Het was midden 2023, en de cryptocurrency-industrie verkeerde in een diepe winter. De ineenstorting van grote leenplatforms en de implosie van FTX hadden schokgolven door de markten gestuurd. Het regelgevende klimaat in de VS was vijandig, gekenmerkt door een handhaving-eerst aanpak, en het vertrouwen was geschokt.

Maar zelfs toen waren de onderstromen van iets groters onmogelijk te negeren. Spoel vooruit naar vandaag, en we staan aan de rand van wat Bank of America een „” noemteen once-in-a-millennium transformatie.” Ze hebben het niet over memes of speculatie. Ze hebben het over het hervormen van de wereldwijde financiële infrastructuur, economische modellen en digitaal eigendom — en dit wordt aangedreven door crypto.

Een Ode aan Bitcoin: De Genesis

“Bitcoin behoort in hetzelfde rijtje thuis als de drukpers en kunstmatige intelligentie.” — Bank of America:

Bitcoin, geboren in de nasleep van de financiële crisis van 2008, creëerde iets revolutionairs: een gedecentraliseerde digitale valuta met een vaste voorraad. Het behoorde tot geen enkele overheid, geen enkele onderneming en geen enkele centrale autoriteit.

Van daaruit begon een beweging. Vroege adoptie zag studenten sleutelen aan GPU's, ontwikkelaars bouwen aan wallets, ondernemers lanceerden handelsplatformen en miners jaagden wereldwijd op goedkope energie. Een technologische en economische revolutie nam vorm aan.

Vandaag zien we bitcoin-ETF's van ’s werelds grootste vermogensbeheerders — BlackRock, Fidelity en Grayscale zijn de top drie door AUM — en zelfs adoptie door landen, zoals landen als de V.S. en VAE race om wereldwijde crypto-hubs te worden. Het is een ongeëvenaarde versnelling van financiële innovatie.

De Opkomst van Ethereum en Smart Contracts

Bitcoin heeft het vuur aangestoken, maar Ethereum — en de door smart contracts geïntroduceerde innovatie — bracht bruikbaarheid, programmeerbaarheid en de mogelijkheid om alles te tokeniseren: onroerend goed, koolstofkredieten, beeldende kunst, identiteit, aandelen en zelfs rendements genererende protocollen.

Hoewel Bitcoin en Ethereum de krantenkoppen domineren, bestaan er tienduizenden digitale activa. En terwijl investeren in de schijnwerpers staat, transformeert blockchain stilletjes toeleveringsketens, intellectueel eigendom, financiën en meer.

Beursgenoteerde bedrijven voegen crypto toe aan hun balans. Meer over 140 beursgenoteerde bedrijven hebben bitcoinreserves aangekondigd. Beurzen zoals Coinbase en Kraken zullen getokeniseerde aandelen aanbieden, terwijl retailplatforms zoals Robinhood hun cryptoproducten uitbreiden. Toegangspunten nemen toe: directe-consumentplatforms, ETF’s (nu in de honderden), getokeniseerde fondsen en direct eigendom. En de lijst blijft groeien.

Het landschap is veranderd — Past u zich aan?

Slechts een handvol adviseurs waren zeer vroege gebruikers, maar dat verandert langzaam. Er is een groeiende erkenning van de kans — om cliënten te ondersteunen, relaties te beschermen en nieuwe zaken binnen te halen. Het wordt steeds gebruikelijker om van adviseurs te horen dat ze cliënten winnen simpelweg omdat ze bereid zijn over bitcoin te praten.

Aan de andere kant heeft het gebrek aan regelgeving, beperkende bedrijfsbeleid, de volatiliteit van digitale activa en de algemene onzekerheid rondom een nieuwe activaklasse tot terughoudendheid geleid. Bovendien moeten adviseurs op veel punten letten —- en het leren van een nieuwe — en voortdurend veranderende — activaklasse is daar nu aan toegevoegd! Ondanks dit alles willen cliënten toegang tot digitale activa. Recent Coinshares enquêtegegevens benadrukt dat cliënten de hulp van hun adviseurs willen en verwachten dat zij deskundig zijn op het gebied van digitale activa. Meer dan 80% van de respondenten gaf aan dat zij waarschijnlijker zouden samenwerken met een adviseur die begeleiding biedt bij digitale activa, en 78% van de niet-crypto-investeerders zegt een adviseur te raadplegen als er ondersteuning voor crypto beschikbaar is. Opvallend is dat bijna 90% aangaf hun blootstelling aan crypto in 2025 te willen vergroten.

Een Oproep tot Actie

Blockchain is een infrastructuur, crypto is meer dan een activaklasse en de technologie reikt ruim verder dan alleen investeren.

De industrie rijpt, regelgeving vordert en de grootste instellingen ter wereld ontwikkelen zich op blockchain. Zoals de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent onlangs zei: „Crypto is het belangrijkste fenomeen wat er vandaag in de wereld gebeurt.”

U hoeft geen crypto-handelaar of blockchain-ontwikkelaar te zijn. Maar als u een fiduciair bent — een gids, een planner — dan bent u uw cliënten verplicht te begrijpen wat er gaande is. Educatie is de sleutel.

In twee jaar waarin ik deze nieuwsbrief samenstel, heb ik de sentimenten zien verschuiven van scepsis naar nieuwsgierigheid en vervolgens naar strategische integratie. En we staan nog maar aan het begin. Ik ben verheugd om samen met u deze crypto-reis te maken. Neem contact met mij op voor suggesties over toekomstige onderwerpen die u graag behandeld zou zien.

- Sarah Morton, Chief Strategy Officer, MeetAmi Innovations Inc.

Vraag het een Expert

V. Waarom wordt hetzelfde digitale activum op elke beurs anders geprijsd?

A. Aandelen “pluggen in” op een beurs, wat zorgt voor één, gecentraliseerde prijs. Crypto daarentegen is “gedecentraliseerd.” Dit betekent dat er niet één “plug” is om een digitaal activum te waarderen. Hoewel cryptoprijzen gebaseerd zijn op vraag en aanbod (alsmede andere factoren), opereert elke beurs onafhankelijk en kunnen de prijzen daardoor verschillen tussen verschillende beurzen.

V. Hoe kan ik betrouwbare prijsgegevens voor digitale activa vinden?

A. Er zijn veel aanbieders van digitale activumindexen en gegevens. Zoek naar prijsstellingen die (1) afkomstig zijn van een gerenommeerde en betrouwbare aanbieder met een bewezen staat van dienst in digitale activa, (2) een transparante en op regels gebaseerde methode voor samenstelling hanteren, en (3) zorgvuldig geformuleerde criteria uiteenzetten voor hoe de prijsstelling wordt vastgelegd. De indexmethodologie is van ongelooflijk belang. Bijvoorbeeld, als de selectiemethoden van een index “handel op meer dan één " omvattengerechtigd exchange” met zorgvuldig ontworpen geschiktheidscriteria, dan zou in het geval van de FTX-inzinking FTT (de exchange-token van FTX) niet in de index zijn opgenomen. Doordachte opbouw kan slechte actoren uitsluiten.

V. Waarom gebruiken mensen bitcoin om het gehele landschap van digitale activa te meten?

A. Terwijl bitcoin nu verantwoordelijk is voor 65% van de totale digitale activamarkt, waren er tijden dat bitcoin minder dan 40% van de markt. Eén activum mag geen referentiepunt zijn voor de gehele activaklasse. Diversificatie is essentieel voor institutionele beleggers om volatiliteit te beheersen en bredere kansen te benutten. Effectief benchmarken moet meerdere doelgroepen bedienen—het mogelijk maken om prestaties te evalueren, investeringsstrategieën te ondersteunen en industriestandaarden voor iedereen vast te stellen.

Indices zoals CoinDesk 5 (CD5), CoinDesk 20 (CD20), CoinDesk 80 (CD80), CoinDesk 100 (CD100) en CoinDesk Memecoin (CDMEME) zijn ontwikkeld om te voldoen aan de behoeften van degenen die willen benchmarken, handelen en/of investeren in het steeds veranderende landschap van digitale activa.

- Kim Klemballa, CoinDesk-indices

Blijf Lezen

• CoinDesk analyseert de Juni crypto markten en ETF/ETP-stromen. Aangekondigd door ETF Express en Trackinsight.
• Digitale Activa: Kwartaaloverzicht en Vooruitzicht is nu beschikbaar! Dit rapport van CoinDesk bevat een terugblik op Q2, een vooruitblik op Q3 en een diepgaande analyse van digitale activa die de headlines domineren.
• Crypto Insights Group vrijgegeven, “Digitale Activa in Institutionele Portefeuilles in Kaart Brengen.” Dit rapport ontmoet u op het kruispunt van allocators, fondsbeheerders en data.
• VanEck CEO zegt dat meer Amerikanen hebben blootstelling aan bitcoin dan goud.