Hoffnung auf Altcoin-Saison schwindet, da Händler bullische Wetten zurückfahren: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Die Konsolidierung von Bitcoin BTC$91.527,51 entzieht dem breiteren Markt, der Hoffnungen auf die sogenannte Alt-Season genährt hatte, weiterhin den Schwung. Diese Phase war durch eine anhaltende Outperformance alternativer Kryptowährungen gekennzeichnet.

In den letzten 24 Stunden haben bedeutende Altcoins einen erheblichen Rückgang verzeichnet, angeführt von einem zweistelligen Rückgang bei dem auf Zahlungen fokussierten XRP und einem 8%igen Verlust bei SOL. Der CoinDesk 80 Index, der die Performance von Altcoins verfolgt, ist um über 7 % gefallen, während der von Bitcoin und Ether dominierte CoinDesk 20 Index um 4 % zurückging.

"Der Kryptomarkt erlebte einen drastischen Einbruch und verlor innerhalb der letzten 24 Stunden fast 4 % seiner Marktkapitalisierung. Ohne das Wachstum von Bitcoin befanden sich Altcoins, die in den Tagen zuvor den Markt nach oben getrieben hatten, im Verkaufsmodus. Achtundvierzig der Top-100-Altcoins verzeichnen zweistellige Verlustraten innerhalb von 24 Stunden, während nur drei zulegen konnten“, sagte Alex Kuptsikevich, leitender Marktanalyst bei FxPro, in einer E-Mail.

Mitten in all dem ist die Social-Media-Landschaft voll von Beiträgen über etwa 2 Milliarden US-Dollar an Ether Warten auf das Entstaken, mit über 475 Ethereum-Validierern, die auf den Austritt warten. (Siehe Abschnitt „Chart des Tages“). Einige ziehen Parallelen zum Januar 2024, als umfangreiche Unstaking-Aktivitäten ein vorübergehendes Preis-Maximum markierten.

Der jüngste Anstieg beim Unstaking scheint durch die stark gestiegenen Ether-Leihzinsen auf dezentralen Plattformen wie Aave getrieben zu sein, die die Attraktivität von Looping-Strategien zur Steigerung der Ether-Staking-Renditen verringert haben.

Typischerweise beinhalten diese Strategien, dass Nutzer Liquiditäts-Staking-Token (LST) oder Liquid-Restaking-Token (LRT) als Sicherheiten auf Plattformen wie AAVE hinterlegen und ETH leihen. Die geliehene ETH wird wiederum in LRT und LST umgewandelt und erneut eingezahlt, wodurch eine Schleife entsteht. Die Strategie funktioniert, wenn die Staking-Erträge höher sind als die Kreditkosten.

Mit steigenden Kreditkosten wird die Schleife jedoch wahrscheinlich umgekehrt, was dazu führt, dass Händler eilig Kredite zurückzahlen, LST/LRT verlassen und ETH zurückfordern.

"Der eigentliche Auslöser sind die seit dem 16. Juli stark gestiegenen ETH-Kreditaufnahmezinsen (mit einem Höchststand von 18 %). Dies führte zu einer massiven Abwicklung von ETH-Leverage-Schleifen auf Aave, da negative Renditespreads die Profitabilität zunichtemachten. Händler eilten dazu, Kredite zurückzuzahlen, LST/LRT-Positionen zu schließen und ETH zurückzufordern – was Entkopplungen und Warteschlangenstaus verursachte“, bemerkte der pseudonyme Beobachter Degen Station auf X.

Es wurde hinzugefügt, dass Arbitrageure nun LSTs und LRTs mit einem Abschlag aufkaufen, um diese gegen Ether einzulösen, was das Problem verschärft, während die Nachfrage nach neuen Staking-Möglichkeiten weiterhin stark ist. Um es auf den Punkt zu bringen: Die lange Warteschlange beim Unstaking ist nicht zwangsläufig ein bärisches Signal.

In weiteren wichtigen Nachrichten, Tether-CEO Paolo Ardoino sagte dass das Unternehmen plant, mit Stablecoin-Angeboten für Zahlungen, Interbankensettlements und Handel wieder in den US-Markt einzutreten.

Auf den traditionellen Märkten notierten die wichtigsten Währungen weitgehend unverändert gegenüber dem US-Dollar, mit Ausnahme des risikosensiblen AUD/USD-Paares, das den Widerstand bei 0,66 durchbrach. Die Händler beobachteten aufmerksam Anzeichen für eine Nachhaltigkeit, da ein Scheitern ein Vorbote einer breit angelegten Risikoaversion sein könnte.

Bleiben Sie wachsam!

Worauf zu achten ist

• Krypto
  • 28. Juli: Starknet (STRK), ein Ethereum Layer-2 Validity Rollup (zk-Rollup), führt ein v0.14.0 im Mainnet.
  • 31. Juli, 12 Uhr: Ein Live Webinar mit Bitwise CIO Matt Hougan und Bitzenship-Gründer Aleesandro Palombo, die über das Potenzial von Bitcoin als nächste globale Reservewährung im Zuge von De-Dollarisierungstrends diskutieren. Registrierungslink.
  • 1. Aug.: Der Helium-Netzwerk (HNT), das nun auf Solana läuft, durchläuft seine Halbierungsereignis, die jährliche Neuemission von Token auf 7,5 Millionen HNT zu reduzieren.
  • 15. Aug.: Stichtag für den nächste FTX-Auszahlung an Inhaber zulässiger Ansprüche der Klasse 5 Kundenberechtigung, Klasse 6 Allgemeine unbesicherte und Bequemlichkeitsforderungen, die die Anforderungen vor der Verteilung erfüllen.
• Makro
  • 24. Juli, 8:15 Uhr: Die Europäische Zentralbank wird ihre Zinssatzentscheidung bekanntgeben, gefolgt von einer Pressekonferenz der Präsidentin Christine Lagarde 30 Minuten später. Livestream-Link.
    • Hauptrefinanzierungssatz (MRO) geschätzt 1,9 % vs. zuvor 2,15 %
  • 24. Juli, 9:45 Uhr: S&P Global veröffentlicht (vorläufige) Juli-Daten zur US-Produktion und Dienstleistungsaktivität.
    • Composite PMI Vorher. 52,9
    • Herstellungs-PMI Schätzung 52,6 vs. Vorher 52,9
    • Dienstleistungs-PMI Schätzung 53 vs. Vorher. 52,9
  • 24. Juli, 16 Uhr: Präsident Donald Trump wird besuchen das Hauptquartier der Federal Reserve, wobei er seine öffentlichen Meinungsverschiedenheiten mit Vorsitzendem Jerome Powell und der Geldpolitik der Fed hervorhob.
  • 25. Juli, 8:30 Uhr: Das U.S. Census Bureau veröffentlicht die Bestelldaten für langlebige Gebrauchsgüter im Juni.
    • Bestellungen langlebiger Gebrauchsgüter MoM Prognose -10,8 % gegenüber Vormonat 16,4 %
    • Bestellungen langlebiger Gebrauchsgüter ohne Verteidigung MoM Vorher. 15,5%
    • Aufträge langlebiger Güter ohne Transport MoM Prognose 0,1 % vs. Vorher 0,5 %
  • 1. Aug., 00:01 Uhr: Neue US-Zölle treten in Kraft für Importe von Handelspartnern, die bis zur Frist am 9. Juli keine Vereinbarungen erzielt haben. Diese erhöhten Abgaben können von 10 % bis zu 70 % reichen und eine Vielzahl von Waren betreffen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 29. Juli: PayPal Holdings (PYPL), vorbörslich, 1,30 $
  • 30. Juli: Robinhood Markets (HOOD), nach Börsenschluss, 0,31 $
  • 31. Juli: Coinbase Global (COIN), nach Börsenschluss, $1,39
  • 31. Juli: Reddit (RDDT), nach Börsenschluss, 0,19 $
  • 31. Juli: Sequans Communications (SQNS); Vorbörslich, N/V
  • 5. Aug.: Galaxy Digital (GLXY), Vorbörse, $0,19
  • 7. Aug.: Block (XYZ), nach Börsenschluss, 0,67 $
  • 7. Aug.: Hut 8 (HUT), vorbörslich, -0,08 $
  • 27. Aug.: NVIDIA (NVDA), nach Handelsschluss, 1,00 $

Token-Ereignisse

• Governance-Abstimmungen & Aufrufe
  • Rocket Pool DAO ist vAbstimmung zur Finalisierung der Implementierung von Saturn 1. Die Zustimmung durch eine Supermehrheit von 75 % wird wesentliche Protokolländerungen ratifizieren, einschließlich neuer Transaktionsdesigns und einer potenziellen Umsatzbeteiligung am pDAO-Treasury. Die Abstimmung endet am 24. Juli.
  • Aavegotchi DAO stimmt über einen Vorschlag zum Verkauf seines Schatzamts von rund 16 Millionen GHST mit Rabatt an die VC-Firma Rongming Investment für rund 3,2 Millionen USDC, die Auflösung des DAO und die Verteilung der Mittel an aktive Mitglieder. Die VC-Firma beabsichtigt, Aavegotchi global zu skalieren, während Pixelcraft das IP-Eigentum behält. Die Abstimmung endet am 25. Juli.
  • Lido DAO stimmt über ein neues System, das Validator-Abgänge ermöglicht kann automatisch über die Ausführungsschicht ausgelöst werden, nicht nur durch Knotenanbieter. Es umfasst Werkzeuge für verschiedene Autorisierungswege, Notfallkontrollen und eingebaute Grenzen zur Missbrauchsverhinderung. Das Update soll das Staking dezentraler, sicherer und reaktionsfähiger machen. Die Abstimmung endet am 28. Juli.
  • GnosisDAO stimmt über einen Vorschlag ab, um stellen jährlich 30 Millionen US-Dollar bereit, vierteljährlich bezahlt, an Gnosis Ltd., jetzt eine gemeinnützige Organisation, zur Unterstützung ihres rund 150-köpfigen Teams, das kritische Infrastruktur der Gnosis Chain, Produkte (wie Gnosis Pay und Circles), Geschäftsentwicklung und Betrieb entwickelt. Die Abstimmung endet am 28. Juli.
  • Aavegotchi DAO stimmt ab Finanzierung von drei neuen Funktionen für die offizielle dezentrale Anwendung: eine Benutzeroberfläche für Wearable-Verleih, Gotchis Batch Lending und einen BRS-Optimierer. Die Abstimmung endet am 29. Juli.
  • NEAR Protocol stimmt ab über potenziell die NEAR-Performance reduzierend’s Inflation von 5 % auf 2,5 %. Zwei Drittel der Validatoren müssen dem Vorschlag zustimmen, damit er angenommen wird. Sollte dies der Fall sein, könnte die Umsetzung bis Ende des dritten Quartals erfolgen. Die Abstimmung endet am 1. August.
  • 29. Juli, 10 Uhr: Ether.fi wird eine veranstaltenZweimal vierteljährlicher Analystenanruf.
• Freigaben
  • 25. Juli: VENOM$0.05029 wird 2,84 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 12,36 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 28. Juli: JUP$0.2254 wird 1,78 % seiner umlaufenden Menge im Wert von 29,04 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 31. Juli: OP$0.3175 wird 1,79 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 21,48 Millionen US-Dollar freischalten.
  • 1. Aug.: SUI$1,6229 wird 1,27 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 163,66 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 2. Aug.: ENA$0.2767 wird 0,64 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 18,92 Millionen US-Dollar freischalten.
  • 9. Aug.: Immutable (IMX) wird 1,3 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 13,36 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 12. Aug.: APT$1,7560 wird 1,73 % seines Umlaufangebots im Wert von 52,59 Mio. USD freigeben.
• Token-Starts
  • 24. Juli: Uranium.io (XU3O8) wird an KuCoin, MEXC, Gate.io und weiteren Börsen gelistet.
  • 24. Juli: ASP$0.04194 wird an Binance Alpha, OKX, KuCoin, BingX und weiteren Börsen gelistet.
  • 24. Juli: Rent (REKT) wird bei Binance.US gelistet

Konferenzen

Der CoinDesk Politik & Regulierung Konferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und General Counsels, Compliance-Beauftragten sowie Führungskräften im Regulierungsbereich die Möglichkeit bietet, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für die Krypto-Gesetzgebung und die regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt.

• 24. Juli: Decasonics Web3 Investorentag 2025 (Chicago)
• 25. Juli: Blockchain Gipfel Global (Montevideo, Uruguay)
• 28.-29. Juli: TWS Konferenz 2025 (Singapur)
• 6.-7. Aug.: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasilien)
• 6. – 10. Aug.: Seltene EVO (Las Vegas)
• 7.-8. Aug.: bitcoin++ (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Conviction 2025 (Ho-Chi-Minh-Stadt, Vietnam)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• PENGU stieg auf ein Rekordhoch von 0,044 $, wodurch es sich den Titel des führenden Solana-Meme-Tokens zurückeroberte, nachdem es BONK in einer Rallye überholt hatte, die zeitlich mit dem vierten Jahrestag der Pudgy Penguins NFT-Kollektion zusammenfiel.
• Der Token stieg innerhalb von 24 Stunden um 21 % und setzte damit eine mehrtägige Rallye fort, wobei er sein bisheriges Allzeithoch von 0,042 US-Dollar aus dem Januar übertraf.
• Südkoreanische Händler treiben die Dynamik voran, wobei 38 % des PENGU-Handelsvolumens nun in KRW-Paaren erfolgen, ein Anstieg von 32 % zu Beginn dieses Monats, was eine signifikante Konzentration lokaler Nachfrage darstellt.
• Das Open Interest bei PENGU-Futures befindet sich auf einem Rekordhoch, was auf Erwartungen weiterer Volatilität hindeutet.
• Der Floor-Preis der Pudgy Penguins NFTs hat sich fast verdoppelt und liegt nun bei 16,2 ETH, was die Verbindung zwischen Tokenpreis und der Stärke des NFT-Ökosystems weiter untermauert.
• PENGU’s Rally erfolgt vor dem Hintergrund einer schwachen Stimmung gegenüber PUMP nach dessen enttäuschender Performance nach dem ICO, was die Aufmerksamkeit und Liquidität auf andere Solana-Memecoins lenkt.
• Der Token wird zunehmend als Indikator für die Stimmung im Meme-Markt betrachtet, da er hohe Liquidität, Zugang zu Börsen, kulturelle Bekanntheit und Verbindungen zu einer erstklassigen NFT-IP vereint.

Derivate-Positionierung

• Das offene Interesse an BTC, ETH, XRP und SOL Offshore-Perpetual-Kontrakten ist zusammen mit den Preisen in den letzten 24 Stunden zurückgegangen. Dennoch bleiben die Finanzierungsraten positiv. Diese Kombination deutet darauf hin, dass der Marktrückgang hauptsächlich durch das Schließen von Long-Positionen und nicht durch direkte Short-Positionen verursacht wird.
• An der CME ist die annualisierte Dreimonatsbasis bei BTC-Futures auf fast 9 % gestiegen, den höchsten Stand seit Mai. Allerdings bleibt das Open Interest in bekannten Bereichen unverändert.
• Das Open Interest der ETH CME-Futures ist leicht von dem Rekordwert von 2,08 Milliarden ETH auf 1,87 Milliarden ETH zurückgegangen. Gleichzeitig hat die Basis zum ersten Mal seit Ende Mai die 10%-Marke überschritten, was auf eine bullische Stimmung hindeutet.
• Auf Deribit hat sich die Put-Neigung bei kurzfristigen BTC-Risikoreversionsgeschäften verstärkt, was auf Befürchtungen vor einem tieferen Preisrückgang hinweist. ETH-Optionen zeigen weiterhin eine bullische Call-Neigung über alle Laufzeiten hinweg. Überraschenderweise bleiben die XRP-Risikoreversionen trotz des deutlichen Preisrückgangs in den letzten 24 Stunden bullisch.

Marktentwicklungen

• BTC ist seit Mittwoch 16 Uhr ET um 0,49 % gestiegen und liegt bei 118.534,04 $ (24 Std.: -0,09 %)
• ETH liegt bei 1,9% Gewinn bei 2.607,45 $ (24 Std.: -1,15 %)
• CoinDesk 20 steht bei 3.934,83 und legt um 0,41 % zu (24 Std.: -3,55 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate sinkt um 2 Basispunkte auf 2,95 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0091 % (9,9645 % auf Jahresbasis) auf KuCoin

• Der DXY steigt um 0,14 % auf 97,35
• Die Gold-Futures notieren mit einem Minus von 0,86 % bei 3.368,50 USD
• Die Silber-Futures sind um 0,32 % auf 39,38 US-Dollar gefallen
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 1,59 % bei 41.826,34 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 0,51 % bei 25.667,18 Punkten
• Der FTSE ist um 1,00 % gestiegen und liegt bei 9.151,80
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.374,36 Punkten und verzeichnet ein Plus von 0,56 %
• DJIA schloss am Mittwoch 1,14 % höher bei 45.010,29
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,78 % bei 6.358,91 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,61 % bei 21.020,02
• Der S&P/TSX Composite schloss um 0,19 % höher bei 27.416,41
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,86 % bei 2.639,18
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 1 Basispunkt auf 4,398 %
• E-mini S&P 500-Futures bleiben unverändert bei 6.402,00
• E-mini Nasdaq-100-Futures steigen um 0,33 % auf 23.387,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen bei 45.078,00 und verzeichnen einen Rückgang von 0,30 %

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 62,1 % (0,33 %)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,3055 (unverändert)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 908 EH/s
• Hashpreis (Spot): 59,59 $
• Gesamtgebühren: 4,19 BTC / 496.766 $
• CME Futures Open Interest: 149.260 BTC
• BTC bewertet in Gold: 35,2 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 9,87%

Technische Analyse

• Der DeFi-Dominanzindex, der den Anteil der dezentralen Finanzmünzen am gesamten Kryptomarkt misst, zeigt derzeit ein klassisches „Ausbruch- und Nachtest“-Muster.
• Diese technische Konstellation, die durch ein erneutes Testen des Ausbruchsnamens gekennzeichnet ist, signalisiert typischerweise, dass der Index sich konsolidiert, bevor eine potenzielle signifikante Rallye folgt.

Krypto-Aktien

• Strategie (MSTR): Am Mittwoch bei 412,67 $ (-3,22 %) geschlossen, im vorbörslichen Handel unverändert
• Coinbase Global (COIN): schloss bei 397,81 $ (-1,64 %), vorbörslich unverändert
• Circle (CRCL): schloss bei 202,41 $ (+2,07 %), -1,6 % bei 199,18 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 31,03 $ (+6,6 %), -0,1 % bei 31 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 17,57 $ (-11,62 %), +0,23 % bei 17,61 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 14,34 $ (+0,49 %), -0,49 % bei 14,27 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 13,49 $ (+0,07 %), +0,37 % bei 13,54 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 12,45 $ (-3,04 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 27,34 $ (-0,8 %)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 39,32 USD (-2,16 %)
• Exodus Movement (EXOD): geschlossen bei 34,21 $ (-1,5 %)
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 25,81 $ (-5,8 %), +0,66 % bei 25,98 $

ETF-Ströme

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettomittelzuflüsse: -85,8 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,44 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~1,3 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 332,2 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 8,67 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~5,24 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Übernachtflüsse

Diagramm des Tages

• Die Warteschlange für das Unstaking von Ether umfasst nun 652.298 ETH mit einer Wartezeit von über 11 Tagen.

Während Sie schliefen

• FTX beginnt am 30. September mit der nächsten Rückzahlungsrunde an Gläubiger (CoinDesk): FTX, die insolvente Krypto-Börse, die früher von Sam Bankman-Fried geleitet wurde, hat fast 6,2 Milliarden US-Dollar an Gläubiger zurückgezahlt. Die nächste Auszahlung wird von BitGo, Kraken und Payoneer übernommen.
• Kryptoindustrie bittet Präsident Trump, JPMorgans „Sanktionssteuer“ auf Datenzugang zu stoppen (CoinDesk): Ein Plan von JPMorgan, Unternehmen wie Plaid und MX Gebühren für die Verknüpfung von Bankkonten mit Krypto-Börsen zu berechnen, gefährdet Fiat-On-Ramps, wobei allein Plaid mit Gebühren konfrontiert ist, die den Großteil seines Umsatzes vernichten könnten.
• „Wall Streetisierung“ von Bitcoin: BTC-Volatilitätsindex und der S&P 500 VIX verzeichnen rekordverdächtige 90-Tage-Korrelation (CoinDesk): Institutionelle Kryptowährungshändler spiegeln Aktienoptionsstrategien wider, indem sie die Volatilitätssignale von Bitcoin in Stimmungsindikatoren umwandeln und diese von den Preistrends entkoppeln. Dies führt zu einer rekordverdächtigen Übereinstimmung mit den Angstmetriken an der Wall Street.
• BTC, XRP, SOL, ETH erleben 'Long Squeeze', da das Open Interest bei Futures mit fallenden Preisen zurückgeht (CoinDesk): Positive Finanzierungsraten und rückläufige Futures-Engagements deuten darauf hin, dass Bullish-Trader bereinigt werden – nicht ersetzt –, was auf ein Hebel-Reset und nicht auf eine Stimmungsänderung hindeutet.
• Chinesische und EU-Führer stehen kurz vor einem Treffen – doch die USA verkomplizieren die Lage (Financial Times): EU-Beamte haben Peking wegen seines Handelsüberschusses von 142 Milliarden US-Dollar und der Beziehungen zu Moskau herausgefordert, während China seine Haltung verteidigte und Brüssel vor Zöllen oder der Einschränkung des Marktzugangs durch Kontrollen der Lieferketten warnte.
• Wie eine chinesische Grenzstadt die russische Wirtschaft über Wasser hält (The New York Times): Chinas boomende Importe russischer Energie, Holz und Getreide versorgen nun seinen Fertigungssektor, da Peking westliche Käufer in Schlüsselbranchen der post-sanktionierten Wirtschaft ersetzt.

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