Operadores de Bitcoin Vislumbram Alta enquanto BTC Mantém-se Acima de US$ 110 Mil: Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

À medida que agosto se aproxima do fim, os touros do bitcoin BTC$89.640,80 podem receber com satisfação o término de uma modesta retração, com a maior criptomoeda recuando cerca de 4% no mês e 12% abaixo de sua máxima histórica de US$ 124.500.

Por enquanto, está pouco alterado, em torno de $110.580, com alta inferior a 0,5% em 24 horas, enquanto o ether ETH$3.035,85 subiu 3,4%. O índice CoinDesk 20, uma medida do mercado mais amplo, avançou 2,7% no mesmo período.

Um final negativo para agosto interromperia uma sequência de quatro meses verdes consecutivos, a maior desde março do ano passado. De forma encorajadora, agosto teve um desempenho melhor do que no últimos três anos, e setembro deve trazer um aumento na atividade de negociação à medida que a temporada de férias chega ao fim.

Dados on-chain mostram que os traders de bitcoin utilizaram o Preço Realizado dos Detentores de Curto Prazo (STH-RP), atualmente em $108.800, como suporte. Esta métrica acompanha o preço médio de aquisição das moedas movimentadas on-chain nos últimos 155 dias e exclui as reservas de exchanges. Em mercados em alta, o STH-RP frequentemente atua como um nível-chave de suporte.

O Índice de Lucro por Saída de Detentores de Curto Prazo (STH-SOPR), que mede lucros ou perdas em moedas com menos de 155 dias, indica que os investidores de curto prazo estão atualmente vendendo com prejuízo. Historicamente, esse comportamento tende a aparecer próximo aos fundos locais do mercado. No entanto, a capitulação ainda não foi observada.

Enquanto isso, o mercado de opções aponta para um nível de “max pain” em $116.000. Max pain é o preço de exercício no qual o maior número de opções expira sem valor, causando geralmente a maior dor financeira aos detentores de opções e o maior benefício aos vendedores de opções. Com esse nível acima do preço à vista, sugere-se que um alívio de alta pode estar no horizonte.

Além do cripto, as tensões comerciais dos EUA escalaram novamente à medida que Washington impôs tarifas de 50% sobre a Índia, dobrando as tarifas anteriores após o fracasso nas negociações. A medida, destinada a conter as compras de petróleo russo pela Índia, destaca as relações tensionadas entre o presidente Donald Trump e o primeiro-ministro indiano Narendra Modi. Analistas alertam para a queda nas exportações, perdas de empregos e um possível impacto negativo de 1% no crescimento do PIB.

Para os traders de bitcoin, a faixa chave a ser observada é de US$ 113.500 a US$ 117.200, onde o Lacuna nos futuros do CME permanece aberto. Historicamente, tais lacunas tendem a ser preenchidas, tornando esta zona um ponto a ser monitorado de perto. Mantenha-se atento.

O Que Observar

• Cripto
  • 27 de agosto, 3h: A Mantle Network (MNT), uma blockchain layer-2 do Ethereum, lançará sua atualização da mainnet para a versão 1.3.1, habilitando suporte para a atualização Prague do Ethereum e introduzindo novos recursos para usuários e desenvolvedores da plataforma.
• Macro
  • 28 de agosto, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga os dados da taxa de desemprego de julho.
    • Taxa de Desemprego Est. 2,9% vs. Anterior 2,7%
  • 28 de agosto, 8h30: O Escritório de Análise Econômica dos EUA (BEA) divulga os dados do PIB do 2º trimestre (segunda estimativa).
    • Índices de Preços Core PCE Trimestrais 2,6% vs. Anterior 3,5%
    • Taxa de Crescimento do PIB Trimestral Est. 3,1% vs. Anterior -0,5%
    • Índice de Preços do PIB Trimestral Estimado 2% vs. Anterior 3,8%
    • Vendas do PIB Trimestrais Est. 6,3% vs. Ant. -3,1%
    • Preços do PCE Trimestrais Est. 2,1% vs. Anterior 3,7%
    • Despesa Real do Consumidor Trimestral Est. 1,4% vs. Anterior 0,5%
  • 28 de agosto, 13h30: Instituto Nacional de Estatística do Uruguai divulga dados da taxa de desemprego de julho.
    • Taxa de Desemprego Ant. 7,3%
  • 28 de agosto, 18h: O Governador do Fed, Christopher J. Waller, falará sobre “Pagamentos” no Jantar do Economic Club of Miami, Miami, Fla. Assista ao vivo.
  • 29 de agosto, 8h30: Statistics Canada divulga dados do PIB do 2º trimestre.
    • Taxa de Crescimento do PIB Anualizada Estimada -0,6% vs. Anterior 2,2%
    • Taxa de Crescimento do PIB Trimestral Ant. 0,5%
  • 29 de agosto, 8h30: O Bureau de Análise Econômica dos EUA (BEA) divulga os dados de renda e despesas do consumidor referentes a julho.
    • Índice de Preços PCE Core Mensal Est. 0,3% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de Preços Core PCE Ano a Ano Estimado 2,9% vs. Anterior 2,8%
    • Índice de Preços PCE MoM Est. 0,2% vs. Prev. 0,3%
    • Índice de Preços PCE Ano a Ano Estimado 2,6% vs. Anterior 2,6%
    • Renda Pessoal MoM Est. 0,4% vs. Anterior 0,3%
    • Despesa Pessoal Mensal Est. 0,5% vs. Anterior 0,3%
  • 29 de agosto, 11h: O Departamento Administrativo Nacional de Estatística da Colômbia (DANE) divulga os dados da taxa de desemprego de julho.
    • Taxa de Desemprego Est. 8,9% vs. Ant. 8,6%
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 27 de ago.: NVIDIA (NVDA), após o fechamento do mercado, US$ 1,00
  • 28 de agosto: IREN (IREN), pós-mercado, $0,18

Eventos de Tokens

• Votações e Chamadas de Governança
  • 27 de ago.: FLUX$0.1198 para host pergunte-me qualquer coisa sobre o progresso do ArcaneOS, FluxAI Agents e da versão beta do FusionX.
  • 27 de agosto: SUI$1,5250 para ecossistema host X espaços com a Ledger às 11h
  • 27 de agosto: HNT$1,9386 para ligação comunitária do host no Discord às 12h.
  • 27 de agosto: SUSHI$0.3308 para host pergunte-me qualquer coisa em espaços X às 13h
• Desbloqueios
  • 28 de ago.: JUP$0.2273 desbloqueará 1,78% de sua oferta circulante avaliada em US$ 26,36 milhões.
  • 1º de setembro: SUI$1,5230 irá liberar 1,25% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 153,1 milhões.
  • 2 de set.: ENA$0.2578 irá liberar 0,64% de seu fornecimento em circulação, avaliado em 25,64 milhões de dólares.
  • 5 de set.: Immutable (IMX) irá liberar 1,27% de sua oferta circulante no valor de US$ 13,26 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 27 de ago.: Bitlayer (BTR) será listado na Kraken, KuCoin e LBank
  • 27 de agosto: sBTC (SBTC) será listado na Moso.

Conferências

O Conferência CoinDesk sobre Políticas e Regulação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite aos conselheiros jurídicos gerais, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se encontrarem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do setor cripto. As vagas são limitadas. Utilize o código CDB15 para obter 15% de desconto na sua inscrição até 1º de setembro.

• 27 de ago.: Cúpula de Líderes em Blockchain 2025 (Tóquio)
• 27-28 de ago.: Conferência de Stablecoins 2025 (Cidade do México)
• 28-29 de ago.: Bitcoin Ásia 2025 (Hong Kong)
• 3-5 de set.: bitcoin++ (Istambul)

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• CRO$0.1039 contrariou o sentimento baixista do mercado cripto na terça-feira, registrando uma alta superior a 56% após a Crypto.com e a Trump Media (DJT) disseram que planejou criar uma empresa de tesouraria CRO no valor de US$ 6,4 bilhões.
• Anúncios de tesouraria cripto têm ocorrido quase diariamente no último mês, à medida que empresas começam a adotar e adaptar a abordagem pioneira da estratégia de Michael Saylor (MSTR).
• Ainda assim, a movimentação de preços frequentemente não corresponde ao que poderia ser percebido como um evento positivo. Quando a Verb Technology Co. (VERB) anunciado a uma colocação privada de $558 milhões para estabelecer um tesouro de TON$1,5768, o TON caiu quase imediatamente cerca de 10%.
• Este acordo com a CRO é diferente. Primeiramente, está ligado à Trump Media, uma empresa associada ao Presidente Donald Trump, mas em segundo lugar — e talvez mais importante — oferece um caso de uso para o token cronos que anteriormente era utilizado predominantemente como token de exchange para a Crypto.com.
• O acordo inclui a criação de um novo sistema de recompensas na Truth Social que permitirá aos usuários converter as “gems” da plataforma em tokens CRO, com planos futuros para habilitar pagamentos de assinaturas e serviços com desconto utilizando CRO.
• A Bloomberg destacou que o CEO da Crypto.com, Kris Marszalek, doou US$ 1 milhão para o comitê inaugural de Trump e também visitou a casa de Trump em Mar-a-Lago após a vitória nas eleições.
• CRO atualmente é negociado a $0,225, apesar de ter caído para $0,141 na semana passada. A notícia elevou o volume de negociação em 24 horas em 1.300%, ultrapassando $1 bilhão, tornando-se um caso atípico no mercado enquanto o bitcoin e o ether se mantinham próximos a níveis críticos de suporte.

Posicionamento em Derivativos

• O open interest (OI) do Bitcoin nas principais plataformas de derivativos começou a cair, o que está de acordo com a ação de preço descendente dos últimos dias, indicando que os traders estão ativamente encerrando suas posições alavancadas.
• O OI do BTC agora está em US$ 30,3 bilhões, próximo do recorde histórico de US$ 32,6 bilhões, mostram dados da Velo. A base anualizada de três meses continua aumentando, situando-se atualmente entre 8% e 9% em todas as exchanges, o que implica que a operação de base ainda é lucrativa.
• Nos mercados de opções, a curva de volatilidade implícita ascendente do bitcoin sugere que o mercado espera que a volatilidade de longo prazo seja maior do que a de curto prazo, enquanto outros indicadores apontam para um cenário de baixa mais imediato.
• Especificamente, o recente movimento do skew delta 25 para território negativo em vencimentos de curto prazo indica uma mudança clara no sentimento do mercado, com os investidores pagando um prêmio por puts em relação aos calls para obter proteção contra quedas.
• O sentimento de baixa é confirmado pelo volume put/call nas últimas 24 horas, que mostra um desvio significativo para puts, outro sinal de que os traders estão ativamente se protegendo ou especulando sobre uma queda de preço.
• As taxas de financiamento APR nos principais mercados de contratos perpétuos estão começando a se recuperar, situando-se em torno de 8% a 10% ao ano, de acordo com dados da Velo.
• O financiamento anualizado do BTC na Binance tornou-se negativo (-0,39%) por um breve período hoje antes de retornar a cerca de 10%. Isso indica que, embora possa ter havido bolsões de sentimento baixista, a tendência geral do mercado está começando a ser mais favorável, com traders dispostos a pagar um prêmio para apostar na alta do preço.
• Dados da Coinglass mostram US$ 266 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com 58% direcionados a posições vendidas. ETH (US$ 99 milhões), BTC (US$ 47 milhões) e SOL (US$ 20 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 111.593 como um nível central de liquidação a ser monitorado em caso de alta no preço.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em queda de 0,34% desde as 16h ET de terça-feira, valendo US$ 110.981,61 (24h: +0,72%)
• ETH está em alta de 0,41% a US$ 4.605,94 (24h: +3,56%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 0,11% aos 4.130,44 (24h: +3,15%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether caiu 2 bps para 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0076% (8,3297% anualizada) na Binance

• O DXY está em alta de 0,37%, cotado a 98,59
• Futuros do ouro permanecem inalterados em US$ 3.431,20
• Os contratos futuros de prata caem 0,65%, sendo negociados a US$ 38,35
• Nikkei 225 encerrou em alta de 0,3%, aos 42.520,27 pontos
• Hang Seng fechou em queda de 1,27% aos 25.201,76
• FTSE permanece inalterado em 9.273,12
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,16% a 5.392,10
• O DJIA fechou na terça-feira em alta de 0,3%, aos 45.418,07 pontos
• S&P 500 fechou em alta de 0,41% aos 6.465,94
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 0,44% aos 21.544,27
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 0,6%, aos 28.339,88 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em baixa de 0,43% aos 2.715,37
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 1,5 pb para 4,271%
• Os contratos futuros E-mini S&P 500 permanecem inalterados em 6.485,25
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 23.596,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está inalterado em 45.516,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,03% (-0,29%)
• Razão Ether-bitcoin: 0,04129 (0,32%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 960 EH/s
• Preço do hash (à vista): $54,07
• Taxas totais: 3,19 BTC / US$ 351.661
• Interesse Aberto em Futuros CME: 137.600 BTC
• BTC precificado em ouro: 32,8 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,28%

Análise Técnica

• O gráfico semanal SOL-BTC está se aproximando de um nível chave de resistência que, no momento, parece provável que seja rompido.
• Essa força do SOL é mais resultado de uma divergência de RSI otimista que já parece estar em andamento, conforme confirmado pela magnitude do movimento.
• O índice atua como um bom indicador da força das altcoins em geral, e uma ruptura confirmada no par sinalizaria força contínua em altcoins selecionadas em relação ao BTC.

Ações de Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na terça-feira a $351,36 (+2,38%), -0,6% a $349,26 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 308,48 (+0,81%), -0,28% a US$ 307,62
• Circle (CRCL): fechou em US$ 129,05 (+3,04%), -0,46% em US$ 128,45
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $24,72 (+0,69%), +0,36% em $24,81
• Bullish (BLSH): fechou a $66,08 (+1,38%), -0,42% a $65,80
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,84 (+2,86%), -0,63% em US$ 15,74
• Riot Platforms (RIOT): fechou em $13,69 (+3,09%), -0,88% em $13,57
• Core Scientific (CORZ): fechou a $14,04 (+2,63%), +0,36% a $14,09
• CleanSpark (CLSK): fechou em $9,68 (+2,43%), -0,41% em $9,64
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $29,39 (+2,73%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $30,79 (+2,56%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $26,98 (+2,74%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $19,92 (+3,91%), -1,2% a $19,68

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à Vista

• Fluxos líquidos diários: $88,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 54,08 bilhões
• Posse total de BTC ~1,29 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: US$ 455 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,34 bilhões
• Participações totais de ETH ~6,43 milhões

Fonte: Investidores Farside

Gráfico do Dia

• Em agosto, a criação da stablecoin USDe da Ethena atingiu um recorde, com mais de US$ 3,78 bilhões em nova oferta.
• O fornecimento total em circulação do USDe ultrapassou agora os 12 bilhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior stablecoin em capitalização de mercado.
• O crescimento mensal superou notavelmente a emissão de US$ 3,4 bilhões do USDT, líder de mercado da Tether, no mesmo período.

Enquanto Você Dormia

• Lobbyistas Unificados do Crypto: Protejam os Desenvolvedores de Software, Senado, ou Nós Saímos (CoinDesk): Mais de 110 organizações, desenvolvedores e investidores informaram aos senadores dos EUA que não podem apoiar o Clarity Act a menos que os desenvolvedores de software e os prestadores de serviços não custodiais estejam protegidos contra responsabilidades quando atores mal-intencionados utilizarem sua tecnologia indevidamente.
• Empresa de Saúde KindlyMD Planeja Captação de Capital de US$ 5 Bi em Ações para Tesouraria de Bitcoin (CoinDesk): As ações da empresa, que recentemente se fundiu com a firma de tesouraria de bitcoin Nakamoto, caíram 12% na terça-feira após a divulgação de planos para captar até US$ 5 bilhões por meio de uma venda de ações a preço de mercado.
• Ações da Metaplanet Disparam 6% com Venda Internacional de Ações e Movimentações de Financiamento (CoinDesk): A empresa japonesa buscará 130,3 bilhões de ienes (880 milhões de dólares) por meio de uma oferta internacional de ações, principalmente para compras de bitcoin, enquanto suspende o exercício de warrants e resgata títulos antecipadamente para fortalecer seu balanço patrimonial.
• Os Mercados Precisam de Regras — Cripto Não é Diferente (Financial Times): Scott Duke Kominers, professor da Harvard Business School, afirma que os mercados de criptomoedas precisam de regras para garantir previsibilidade, direitos de propriedade, transparência e competição justa, argumentando que, sem elas, a inovação enfraquece e a especulação predomina.
• Putin Age como se Não Se Importasse com a Paz. A Economia da Rússia Pode Depender Disso (CNBC): Os gastos militares têm sustentado a economia da Rússia, mas a queda nas receitas do petróleo, um déficit crescente e novos riscos de inflação estão alimentando alertas de analistas sobre estagnação e até recessão.
• Trump Quer Tropas Europeias na Ucrânia. Eleitores Europeus Não Estão Convencidos. (The Wall Street Journal): A oposição pública reflete um desejo de evitar a repetição de falhas militares passadas, temores de que os exércitos nacionais fiquem sobrecarregados e ansiedades sobre o envolvimento em uma guerra com a Rússia.

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